Raydium CLMM

ساخت استخر Raydium در J Tools داخل ساخت استخر نقدینگی انجام می‌شود که راه‌انداز استخر برای چند DEX است. ترمینال جداگانه‌ای برای Raydium وجود ندارد: صفحه «ایجاد Raydium CLMM» در اپ یک راهنمای کوتاه است که دکمه باز کردن ایجاد LP آن، ساخت استخر نقدینگی را با همین مسیر ازپیش‌انتخاب‌شده باز می‌کند و شما از همان‌جا راه‌اندازی می‌کنید. سه مسیر Raydium فعال است: Concentrated Liquidity (CLMM، موضوع این صفحه)، Standard AMM (CPMM، محدوده کامل، سازگار با Token-2022) و Legacy AMM V4 که به یک بازار OpenBook وصل می‌شود، یا بازاری که خودتان جای‌گذاری می‌کنید یا بازاری که ابزار می‌سازد.

موقعیت CLMM متمرکز است. جفت توکن را انتخاب می‌کنید، مبالغ سپرده را که قیمت اولیه را تعیین می‌کنند وارد می‌کنید، یک سطح کارمزد و محدوده قیمتی که می‌خواهید سرمایه‌تان در آن کار کند انتخاب می‌کنید و امضا می‌کنید. موقعیت به‌صورت یک NFT همراه با شناسه استخری که می‌توانید ذخیره کنید برمی‌گردد و تا وقتی قیمت بازار داخل محدوده انتخابی شماست، کارمزد معامله می‌گیرد.

چیست

#چیست

موقعیت CLMM (بازارساز نقدینگی متمرکز) نقدینگی‌ای است که داخل یک محدوده قیمت مشخص می‌گذارید، نه در کل منحنی قیمت. در AMM کلاسیک، سپرده شما از صفر تا بی‌نهایت پخش می‌شود؛ پس بیشترش دور از قیمت جاری است و به‌ندرت با آن معامله می‌شود. CLMM در Raydium اجازه می‌دهد همان سرمایه را در محدوده‌ای فشرده دور قیمت جمع کنید، جایی که تقریباً همه معاملات واقعی انجام می‌شود.

این ابزار آن موقعیت را برایتان می‌سازد و ارسال می‌کند. توکن‌های پایه و مظنه، دو مبلغ سپرده (که نسبتشان قیمت اولیه است)، یک سطح کارمزد و قیمت پایین و بالا را تعیین می‌کنید. وقتی امضا می‌کنید، Raydium یک NFT موقعیت مینت می‌کند که سهم شما را نشان می‌دهد. آن NFT رسید شماست: مقدار نقدینگی‌ای که گذاشته‌اید، محدوده‌ای که پوشش می‌دهد و کارمزدهای انباشته را دنبال می‌کند.

چگونه کار می‌کند (در پشت صحنه)

#چگونه-کار-میکند-در-پشت-صحنه

استخر نقدینگی متمرکز کل خط قیمت را به گام‌های گسسته‌ای به نام تیک تقسیم می‌کند. وقتی موقعیتی باز می‌کنید، دو تیک انتخاب می‌کنید، یکی پایین و یکی بالا، و هر دو توکن را سپرده می‌گذارید تا فقط میان این دو نقطه نقدینگی بدهند. سرمایه شما در کل منحنی پخش نمی‌شود؛ در همین برش فشرده می‌شود.

تا وقتی قیمت بازار داخل محدوده شماست، نقدینگی‌تان فعال است. معامله‌گران با آن سواپ می‌کنند و از هر معامله‌ای که به برش شما برسد، کارمزد سواپ استخر را می‌گیرید. چون پولتان متمرکز است، سهمتان از نقدینگی فعال در قیمت جاری بزرگ‌تر است؛ پس از همان کارمزدها سهم بیشتری می‌گیرید تا همان سپرده در استخری با محدوده کامل.

نسبت دو توکنی که سپرده می‌گذارید به جای قیمت جاری در محدوده شما بستگی دارد. اگر قیمت در مرکز باشد، ترکیبی متوازن از هر دو می‌گذارید. اگر قیمت نزدیک حد پایین باشد، وزن موقعیت به سمت توکن A است؛ نزدیک حد بالا، به سمت توکن B. وقتی معاملات قیمت را داخل محدوده شما بالا و پایین می‌برند، استخر خودکار میان دو توکن شما جابه‌جا می‌کند و زیان ناپایدار از همین‌جا می‌آید. وقتی قیمت کاملاً از محدوده شما خارج شود، موقعیت کاملاً به یک توکن تبدیل می‌شود و تا برگشت قیمت کارمزدی نمی‌گیرد.

سطح کارمزدی که انتخاب می‌کنید کارمزد سواپ استخر است، از 0.01% تا 4%. سطوح پایین‌تر در جفت‌های پایدار حجم بیشتری جذب می‌کنند؛ سطوح بالاتر ریسک نوسان جفت‌های کم‌عمق یا پرتحرک را جبران می‌کنند.

موقعیت شما را NFT موقعیتی که به کیف پولتان مینت می‌شود نگه می‌دارد. همین NFT هنگام برداشت کارمزد، افزودن نقدینگی یا بستن موقعیت مالکیت را ثابت می‌کند و انتقال آن، موقعیت را هم منتقل می‌کند. خود محدوده در تمام عمر موقعیت ثابت است: برای جابه‌جا کردن محدوده موقعیت را می‌بندید و یکی جدید باز می‌کنید، هرچند می‌توانید داخل همان محدوده نقدینگی اضافه کنید. کارمزد پلتفرم یک انتقال ساده SOL است که پیش از امضا همراه با همه هزینه‌های دیگر به تفکیک نمایش داده می‌شود.

گام به گام

اتصال و تعیین جفت توکن
مبالغ سپرده را وارد کنید
قیمت اولیه را بررسی کنید
یک سطح کارمزد انتخاب کنید
محدوده قیمت را تعیین کنید
پیش‌نمایش و کارمزد را بررسی کنید
موقعیت را بسازید و شناسه‌ها را ذخیره کنید

چگونه کار می‌کند

موقعیت CLMM شما ساخته می‌شود کیف پول ممکن است چند بار امضا بخواهد

استخر با قیمت و سطح کارمزد شما ساخته می‌شود CLMM pool
محدوده با تیک پایین و بالا ثابت می‌شود tick range
واریز هر دو توکن، نسبت بر اساس قیمت Token A + B
NFT موقعیت به کیف پول شما مینت می‌شود Position NFT
کارمزد پلتفرم یک انتقال ساده SOL است 0.15 SOL
در محدوده، کارمزد سواپ می‌گیرید in range
خارج از محدوده: یک توکن، بدون کارمزد out of range

فعال، شناسه استخر و مینت NFT موقعیت را ذخیره کنید mainnet

دایره‌ها گام‌های گام به گام و مربع‌ها گام‌های چگونه کار می‌کند هستند

چه زمانی از آن استفاده کنید

#چه-زمانی-از-آن-استفاده-کنید

می‌خواهید نقدینگی‌تان داخل یک محدوده قیمت جمع شود، نه در کل منحنی، تا هر دلار تا وقتی قیمت در محدوده است کارمزد بیشتری بگیرد.
یک جفت توکن در Raydium دارید و استخری فشرده‌تر و با بهره‌وری سرمایه بیشتر از AMM استاندارد می‌خواهید.
نقدینگی را فعالانه مدیریت می‌کنید و حاضرید موقعیت را زیر نظر بگیرید و وقتی قیمت به لبه محدوده نزدیک شد تنظیمش کنید.
ترجیح می‌دهید محدوده، سطح کارمزد و مبالغ را در یک صفحه تعیین کنید، نه با گشتن در رابط Raydium.

اگر استخر ساده‌تری با محدوده کامل یا DEX دیگری می‌خواهید، از ساخت استخر نقدینگی استفاده کنید. برای افزودن به استخری که از قبل وجود دارد یا برداشت از آن، از افزودن یا حذف نقدینگی استفاده کنید. برای اینکه ببینید نقدینگی متمرکز و سطوح کارمزد در تصویر کلی AMMها کجا قرار می‌گیرند، DEXها و نقدینگی را ببینید.

قبل از شروع

#قبل-از-شروع

یک کیف پول متصل (نحوه اتصال). صفحه پیش از ساخت موقعیت از شما می‌خواهد کیف پول را متصل کنید.
SOL کافی برای کارمزد پلتفرم، اجاره حساب‌ها و کارمزد شبکه سولانا.
مینت دو توکن جفت، پایه و مظنه. می‌توانید هر کدام را از انتخابگر توکن بردارید یا آدرس مینت را جای‌گذاری کنید.
تصور روشنی از قیمت اولیه و حدود پایین و بالای دلخواه، چون محدوده باید آن قیمت را در بر بگیرد.
هر دو توکن در کیف پول، تقریباً به نسبتی که محدوده‌تان اقتضا می‌کند. محدوده متوازن هر دو سمت را لازم دارد؛ محدوده‌ای که به یک حد نزدیک‌تر است بیشتر به یک توکن متکی است.

گام به گام

#گام-به-گام

اتصال و تعیین جفت توکن

ساخت استخر نقدینگی را باز کنید و کیف پول را در بالای صفحه متصل کنید. در گروه Raydium در انتخابگر DEX، Concentrated Liquidity را انتخاب کنید. سپس مینت‌های پایه و مظنه را با انتخابگر توکن تعیین کنید. پیش‌تنظیم‌های مظنه SOL، USDC، USDT، BONK، JTO و RAY هستند، هر مینتی را می‌توان جای‌گذاری کرد و دو سمت نمی‌توانند یک توکن باشند.
مبالغ سپرده را وارد کنید

مقدار پایه و مقدار پیشنهادی (مقدار توکن مظنه) را تعیین کنید. هر دو باید بیشتر از صفر باشند. اندازه موقعیت از مبلغ پایه تعیین می‌شود و وقتی قیمت و محدوده اقتضا کنند، سمت مظنه ممکن است تا 5% بیشتر از مقداری که تایپ کرده‌اید استفاده کند.
قیمت اولیه را بررسی کنید

قیمت اولیه از دو مبلغ شما می‌آید، بر حسب توکن مظنه برای هر توکن پایه. اگر جفت از قبل معامله می‌شود، از قیمت بازار استفاده کنید یک برآورد درون‌زنجیره‌ای پر می‌کند و حالت پیشرفته اجازه می‌دهد عدد را دستی تغییر دهید. قیمتی دور از بازار از همان لحظه باز شدن استخر فرصت آربیتراژ ایجاد می‌کند.
یک سطح کارمزد انتخاب کنید

یکی از نه سطح کارمزد سواپ را انتخاب کنید: 0.01%، 0.02%، 0.03%، 0.04%، 0.05%، 0.25%، 1%، 2% یا 4%. حالت ساده برای جفتی که تشخیص می‌دهد یکی را انتخاب می‌کند؛ حالت پیشرفته انتخاب را به شما می‌دهد. سطوح پایین‌تر برای جفت‌های پایدار مناسب‌اند و سطوح بالاتر برای جفت‌های پرنوسان یا کم‌معامله. صفحه این جفت و سطح را روی زنجیره بررسی می‌کند و اگر استخر تأمین‌شده‌ای از قبل وجود داشته باشد، دکمه ایجاد را غیرفعال می‌کند و علتش را می‌گوید.
محدوده قیمت را تعیین کنید

محدوده را با پیش‌تنظیم‌های برد کامل، متعادل ±20% یا سفت ±5% پر کنید، یا در حالت پیشرفته حداقل و حداکثر دقیق را تایپ کنید. حداقل باید بیشتر از 0 و حداکثر بیشتر از حداقل باشد. صفحه بررسی نمی‌کند که محدوده قیمت اولیه را در بر بگیرد؛ اگر می‌خواهید موقعیت از ابتدا کارمزد بگیرد، خودتان مطمئن شوید.
پیش‌نمایش و کارمزد را بررسی کنید

پیش‌نمایش زنده مسیر، جفت، مبالغ، قیمت اولیه، سطح کارمزد و نوار محدوده‌ای با علامت قیمت حداقل، جاری و حداکثر را نشان می‌دهد. کارت هزینه کل قبل از امضا کارمزد پلتفرم، کارمزد پروتکل DEX، اجاره تخمینی حساب‌ها، کارمزد تخمینی شبکه و جمع کل را فهرست می‌کند. پیش از امضا نوار محدوده را بررسی کنید تا بدانید محدوده چقدر فشرده است.
موقعیت را بسازید و شناسه‌ها را ذخیره کنید

ایجاد LP روی Concentrated Liquidity را بزنید. اپ درباره حداکثر سه درخواست تأیید کیف پول هشدار می‌دهد: استخر، کارمزد پلتفرم اگر در تراکنش استخر جا نشده باشد، و سپس موقعیت. اگر مرحله‌ای قطع شود، زدن دوباره ایجاد از همان استخر خالی ادامه می‌دهد و استخر را دو بار نمی‌سازد. وقتی تأیید شد، شناسه استخر و سکّه LP (مینت NFT موقعیت شما) را از نتیجه ذخیره کنید و در Solscan باز کنید. اپ موقعیت را در همین مرورگر در استخرهای من هم نگه می‌دارد.

مسیر Raydium CLMM را در ساخت استخر نقدینگی باز کنید →

توضیح گزینه‌ها

#توضیح-گزینهها

مینت پایه: اولین توکن جفت. از انتخابگر بردارید یا مینت را جای‌گذاری کنید. توکن مظنه از فهرست آن حذف می‌شود تا نتوانید یک مینت را دو بار انتخاب کنید.
مینت مظنه: دومین توکن جفت که به همان روش تعیین می‌شود. پیش‌فرض SOL است و USDC، USDT، BONK، JTO و RAY از پیش تنظیم شده‌اند.
قیمت اولیه: قیمت آغازین، بر حسب توکن مظنه برای هر توکن پایه. از دو مبلغ شما محاسبه می‌شود، مگر اینکه در حالت پیشرفته دستی تعیینش کنید. باید بیشتر از صفر باشد.
Price Range Min: پایین محدوده قیمت شما. باید بیشتر از 0 باشد. هرچه پایین‌تر از قیمت باشد، پیش از خروج موقعیت از محدوده در جهت نزولی جای بیشتری دارید.
Price Range Max: بالای محدوده قیمت شما. باید بیشتر از حداقل باشد. نوار محدوده در پیش‌نمایش نشان می‌دهد محدوده دور قیمت چقدر باز است.
سطح کارمزد: سطح کارمزد سواپ استخر: 0.01%، 0.02%، 0.03%، 0.04%، 0.05%، 0.25%، 1%، 2% یا 4%. حالت ساده آن را برای جفت تشخیص‌داده‌شده انتخاب می‌کند. آن را با نوسان جفت هماهنگ کنید: 0.01% برای جفت‌های پایدار، 0.05% برای جفت‌های معتبر و بزرگ، 0.25% برای میان‌سرمایه‌های پرنوسان، و 1% و بیشتر برای جفت‌های کم‌عمق یا پرتحرک. هر سطح به یکی از پیکربندی‌های استخر Raydium مربوط است؛ اگر سطحی پیکربندی فعال نداشته باشد، اجرا متوقف می‌شود و سطح دیگری می‌خواهد.
مقدار پایه: مقداری از توکن پایه که سپرده می‌گذارید. باید بیشتر از صفر باشد. اندازه موقعیت از همین مبلغ تعیین می‌شود.
مقدار مظنه: مقداری از توکن مظنه که انتظار دارید سپرده بگذارید. باید بیشتر از صفر باشد و موقعیت ممکن است تا 5% بیشتر از آن استفاده کند.

کارمزدها و هزینه‌ها

#کارمزدها-و-هزینهها

کارمزد فعلی پلتفرم: 0.15 SOL برای مسیر متمرکز CLMM. مسیر Standard AMM با محدوده کامل در Raydium 0.1 SOL و مسیر Legacy AMM V4 0.12 SOL هزینه دارد. هر مبلغ برای هر مسیر در اپ ثابت است و ساخت استخر نقدینگی مبلغ مربوط را پیش از امضا در جزئیات هزینه نشان می‌دهد.

هزینه	مقدار
کارمزد پلتفرم J Tools	0.15 SOL در مسیر CLMM (0.1 SOL در Standard AMM، 0.12 SOL در Legacy V4)
کارمزد شبکه سولانا	مبلغ کمی که به اعتبارسنج‌ها پرداخت می‌شود، به‌علاوه اجاره هر حساب جدید روی زنجیره

ساخت استخر نقدینگی برای این مسیر کارمزد پروتکل DEX نشان نمی‌دهد. برای حساب‌های استخر و موقعیت حدود 0.061 SOL اجاره برآورد می‌کند، به‌علاوه کارمزد استاندارد شبکه سولانا (کسری از یک سنت) برای هر تراکنش. هیچ‌یک از این هزینه‌ها از نقدینگی سپرده‌شده شما کسر نمی‌شود.

خطاهای رایج و عیب‌یابی

#خطاهای-رایج-و-عیبیابی

محدوده قیمت نامعتبر است. حداقل باید بیشتر از 0 و حداکثر بیشتر از حداقل باشد، وگرنه دکمه ایجاد غیرفعال می‌ماند. قیمت‌هایی که محاسبات تیک نمی‌تواند نمایش دهد، و محدوده‌ای آن‌قدر باریک که هر دو سرش به یک تیک گرد شوند، اجرا را پیش از موقعیت متوقف می‌کنند و پیامی می‌آید که از مقادیر نزدیک‌تر به قیمت جاری استفاده کنید یا محدوده را بازتر کنید.
دکمه ایجاد غیرفعال می‌ماند. ایجاد به مینت پایه، هر دو مبلغ و یک محدوده معتبر نیاز دارد. وقتی صفحه برای این جفت و سطح کارمزد یک استخر CLMM تأمین‌شده پیدا کند هم غیرفعال می‌ماند: با افزودن / حذف نقدینگی به آن استخر اضافه کنید یا سطح کارمزد دیگری انتخاب کنید.
موقعیت خارج از محدوده نشان داده می‌شود. این خطا نیست. یعنی قیمت بازار از حد بالا بالاتر یا از حد پایین پایین‌تر رفته؛ پس موقعیت گرفتن کارمزد را متوقف کرده و به یک توکن تبدیل شده است. اگر قیمت به محدوده برگردد، دوباره کارمزد می‌گیرد، یا می‌توانید موقعیت را ببندید و با حدود جدید باز کنید.
زیان ناپایدار بیش از انتظار است. محدوده فشرده CLMM هم درآمد کارمزد و هم زیان ناشی از واگرایی قیمت را متمرکز می‌کند. اگر قیمت با شدت خلاف محدوده شما حرکت کند، تعادل‌سازی داخل استخر ممکن است مقدار بیشتری از توکن ضعیف‌تر برایتان باقی بگذارد. محدوده‌های فشرده‌تر تا وقتی قیمت داخلشان است درآمد بیشتری دارند، اما وقتی قیمت بیرون برود زیان ناپایدار بیشتری می‌بینند.

برای فهرست کامل و معنای هر کد، مرجع کدهای خطا را ببینید.

نکات پیشرفته

#نکات-پیشرفته

محدوده را در مرکز بگذارید، یا آگاهانه متمایلش کنید. قرار دادن مرکز محدوده روی قیمت جاری سپرده‌ای متوازن از دو توکن می‌دهد. متمایل کردن محدوده به بالا یا پایین قیمت اجازه می‌دهد نقدینگی را بیشتر با یک توکن بدهید؛ این وقتی مفید است که دید جهت‌دار دارید یا می‌خواهید یک سمت را جمع کنید.
به نقدینگی هر سطح کارمزد دقت کنید. یک جفت ممکن است چند استخر با سطوح کارمزد مختلف داشته باشد. پیوستن به سطحی که حجم واقعی در آن است معمولاً درآمد بیشتری از باز کردن استخری کم‌عمق در سطح دیگر دارد. پیش از قطعی کردن ببینید معامله واقعاً کجا انجام می‌شود.

ابزارهای مرتبط

#ابزارهای-مرتبط

J Tools غیرحضانتی است. ما هرگز کلیدهای خصوصی کیف پول شما را ذخیره نمی‌کنیم و هرگز عبارت بازیابی شما را درخواست نمی‌کنیم. هر تراکنشی که در یک کیف پول متصل تأیید می‌کنید داخل همان کیف پول امضا می‌شود و کلید آن هرگز به سرورهای ما نمی‌رسد. چند ابزار چند کیف پولی اجازه می‌دهند کلید خصوصی کیف پول‌های داغ یک‌بارمصرف را وارد کنید؛ این کلیدها در تب مرورگر شما می‌مانند و همان‌جا امضا می‌کنند. افزایش‌دهنده دارندگان تنها ابزاری است که کلیدی را به پردازشگر ما می‌سپارد: کلید کیف پول توزیع‌کنندهٔ تازه‌ای که برای هر اجرا می‌سازد، آن هم رمزنگاری‌شده. هرگز کلید کیف پولی را که دارایی بلندمدت شما در آن است وارد نکنید، و اگر صفحه‌ای عبارت بازیابی شما را خواست، دست نگه دارید و آن صفحه را ببندید.