Raydium CLMM

استخر Raydium را در J Tools از دو جا می‌توانید باز کنید: صفحه ساخت استخر نقدینگی در Raydium در اپ، که همان ساخت استخر نقدینگی است و روی Raydium قفل شده، یا خود ساخت استخر نقدینگی با انتخاب یک مسیر Raydium. هر دو همان روند را اجرا می‌کنند و همان کارمزد را می‌گیرند. سه مسیر Raydium فعال است: متمرکز (CLMM، موضوع این صفحه)، استاندارد (CPMM، محدوده کامل، سازگار با Token-2022) و AMM v4 قدیمی، استخر قدیمی‌تر Raydium. این مسیر دیگر به بازار OpenBook نیاز ندارد: به‌طور پیش‌فرض بدون هزینه اضافه روی یک آدرس بازار تازه باز می‌شود، یا روی شناسه بازاری که جای‌گذاری می‌کنید.

موقعیت CLMM متمرکز است. جفت توکن را انتخاب می‌کنید، یک سطح کارمزد و محدوده قیمتی را که می‌خواهید سرمایه‌تان در آن کار کند انتخاب می‌کنید، مقدار توکن خودتان را وارد می‌کنید (سمت مظنه از روی محدوده به دست می‌آید) و امضا می‌کنید. موقعیت به‌صورت یک NFT همراه با شناسه استخری که می‌توانید ذخیره کنید برمی‌گردد و تا وقتی قیمت بازار داخل محدوده انتخابی شماست، کارمزد معامله می‌گیرد.

چیست

#چیست

موقعیت CLMM (بازارساز نقدینگی متمرکز) نقدینگی‌ای است که داخل یک محدوده قیمت مشخص می‌گذارید، نه در کل منحنی قیمت. در AMM کلاسیک، سپرده شما از صفر تا بی‌نهایت پخش می‌شود؛ پس بیشترش دور از قیمت جاری است و به‌ندرت با آن معامله می‌شود. CLMM در Raydium اجازه می‌دهد همان سرمایه را در محدوده‌ای فشرده دور قیمت جمع کنید، جایی که تقریباً همه معاملات واقعی انجام می‌شود.

این ابزار آن موقعیت را برایتان می‌سازد و ارسال می‌کند. توکن‌های پایه و مظنه، مقدار توکن خودتان (مقدار مظنه از روی محدوده محاسبه می‌شود)، یک سطح کارمزد و قیمت پایین و بالا را تعیین می‌کنید. استخر با قیمت زنده بازار جفت باز می‌شود، یا با قیمت آغازینی که تایپ می‌کنید وقتی جفت هنوز معامله نمی‌شود. وقتی امضا می‌کنید، Raydium یک NFT موقعیت مینت می‌کند که سهم شما را نشان می‌دهد. آن NFT رسید شماست: مقدار نقدینگی‌ای که گذاشته‌اید، محدوده‌ای که پوشش می‌دهد و کارمزدهای انباشته را دنبال می‌کند.

چگونه کار می‌کند (در پشت صحنه)

#چگونه-کار-میکند-در-پشت-صحنه

استخر نقدینگی متمرکز کل خط قیمت را به گام‌های گسسته‌ای به نام تیک تقسیم می‌کند. وقتی موقعیتی باز می‌کنید، دو تیک انتخاب می‌کنید، یکی پایین و یکی بالا، و هر دو توکن را سپرده می‌گذارید تا فقط میان این دو نقطه نقدینگی بدهند. سرمایه شما در کل منحنی پخش نمی‌شود؛ در همین برش فشرده می‌شود.

تا وقتی قیمت بازار داخل محدوده شماست، نقدینگی‌تان فعال است. معامله‌گران با آن سواپ می‌کنند و از هر معامله‌ای که به برش شما برسد، کارمزد سواپ استخر را می‌گیرید. چون پولتان متمرکز است، سهمتان از نقدینگی فعال در قیمت جاری بزرگ‌تر است؛ پس از همان کارمزدها سهم بیشتری می‌گیرید تا همان سپرده در استخری با محدوده کامل.

نسبت دو توکنی که سپرده می‌گذارید به جای قیمت جاری در محدوده شما بستگی دارد. اگر قیمت در مرکز باشد، ترکیبی متوازن از هر دو می‌گذارید. اگر قیمت نزدیک حد پایین باشد، وزن موقعیت به سمت توکن A است؛ نزدیک حد بالا، به سمت توکن B. وقتی معاملات قیمت را داخل محدوده شما بالا و پایین می‌برند، استخر خودکار میان دو توکن شما جابه‌جا می‌کند و زیان ناپایدار از همین‌جا می‌آید. وقتی قیمت کاملاً از محدوده شما خارج شود، موقعیت کاملاً به یک توکن تبدیل می‌شود و تا برگشت قیمت کارمزدی نمی‌گیرد.

سطح کارمزدی که انتخاب می‌کنید کارمزد سواپ استخر است، از 0.01% تا 4%. سطوح پایین‌تر در جفت‌های پایدار حجم بیشتری جذب می‌کنند؛ سطوح بالاتر ریسک نوسان جفت‌های کم‌عمق یا پرتحرک را جبران می‌کنند.

موقعیت شما را NFT موقعیتی که به کیف پولتان مینت می‌شود نگه می‌دارد. همین NFT هنگام برداشت کارمزد، افزودن نقدینگی یا بستن موقعیت مالکیت را ثابت می‌کند و انتقال آن، موقعیت را هم منتقل می‌کند. خود محدوده در تمام عمر موقعیت ثابت است: برای جابه‌جا کردن محدوده موقعیت را می‌بندید و یکی جدید باز می‌کنید، هرچند می‌توانید داخل همان محدوده نقدینگی اضافه کنید. کارمزد پلتفرم یک انتقال ساده SOL است که پیش از امضا همراه با همه هزینه‌های دیگر به تفکیک نمایش داده می‌شود.

گام به گام

1. 1 اتصال و تعیین جفت توکن
2. 2 مبالغ سپرده را وارد کنید
3. 3 قیمت اولیه را بررسی کنید
4. 4 یک سطح کارمزد انتخاب کنید
5. 5 محدوده قیمت را تعیین کنید
6. 6 پیش‌نمایش و کارمزد را بررسی کنید
7. 7 موقعیت را بسازید و شناسه‌ها را ذخیره کنید

چگونه کار می‌کند

موقعیت CLMM شما ساخته می‌شود کیف پول ممکن است چند بار امضا بخواهد

1. 1 استخر با قیمت و سطح کارمزد شما ساخته می‌شود CLMM pool
2. 2 محدوده با تیک پایین و بالا ثابت می‌شود tick range
3. 3 واریز هر دو توکن، نسبت بر اساس قیمت Token A + B
4. 4 NFT موقعیت به کیف پول شما مینت می‌شود Position NFT
5. 5 کارمزد پلتفرم یک انتقال ساده SOL است 0.15 SOL
6. 6 در محدوده، کارمزد سواپ می‌گیرید in range
7. 7 خارج از محدوده: یک توکن، بدون کارمزد out of range

فعال، شناسه استخر و مینت NFT موقعیت را ذخیره کنید mainnet

دایره‌ها گام‌های گام به گام و مربع‌ها گام‌های چگونه کار می‌کند هستند

چه زمانی از آن استفاده کنید

#چه-زمانی-از-آن-استفاده-کنید

• می‌خواهید نقدینگی‌تان داخل یک محدوده قیمت جمع شود، نه در کل منحنی، تا هر دلار تا وقتی قیمت در محدوده است کارمزد بیشتری بگیرد.
• یک جفت توکن در Raydium دارید و استخری فشرده‌تر و با بهره‌وری سرمایه بیشتر از AMM استاندارد می‌خواهید.
• نقدینگی را فعالانه مدیریت می‌کنید و حاضرید موقعیت را زیر نظر بگیرید و وقتی قیمت به لبه محدوده نزدیک شد تنظیمش کنید.
• ترجیح می‌دهید محدوده، سطح کارمزد و مبالغ را در یک صفحه تعیین کنید، نه با گشتن در رابط Raydium.

اگر استخر ساده‌تری با محدوده کامل یا DEX دیگری می‌خواهید، از ساخت استخر نقدینگی استفاده کنید. برای افزودن به استخری که از قبل وجود دارد یا برداشت از آن، از افزودن یا حذف نقدینگی استفاده کنید. برای اینکه ببینید نقدینگی متمرکز و سطوح کارمزد در تصویر کلی AMMها کجا قرار می‌گیرند، DEXها و نقدینگی را ببینید.

قبل از شروع

#قبل-از-شروع

• یک کیف پول متصل (نحوه اتصال). صفحه پیش از ساخت موقعیت از شما می‌خواهد کیف پول را متصل کنید.
• SOL کافی برای کارمزد پلتفرم، اجاره حساب‌ها و کارمزد شبکه سولانا.
• مینت دو توکن جفت، پایه و مظنه. می‌توانید هر کدام را از انتخابگر توکن بردارید یا آدرس مینت را جای‌گذاری کنید.
• تصور روشنی از قیمت اولیه و حدود پایین و بالای دلخواه، چون محدوده باید آن قیمت را در بر بگیرد. محدوده‌ای که کاملاً بالا یا پایین آن باشد پیش از زدن دکمه مسدود می‌شود.
• هر دو توکن در کیف پول، تقریباً به نسبتی که محدوده‌تان اقتضا می‌کند. محدوده متوازن هر دو سمت را لازم دارد؛ محدوده‌ای که به یک حد نزدیک‌تر است بیشتر به یک توکن متکی است.

گام به گام

#گام-به-گام

1. اتصال و تعیین جفت توکن

   ساخت استخر نقدینگی در Raydium یا گروه Raydium در ساخت استخر نقدینگی را باز کنید و کیف پول را در بالای صفحه متصل کنید. متمرکز را میان انواع استخر Raydium انتخاب کنید. سپس مینت‌های پایه و مظنه را با انتخابگر توکن تعیین کنید. SOL، USDC و USDT بالای انتخابگر مظنه سنجاق شده‌اند، هر مینت دیگری را می‌توان جست‌وجو یا جای‌گذاری کرد و دو سمت نمی‌توانند یک توکن باشند.

2. مبالغ سپرده را وارد کنید

   مقدار توکن پایه‌تان را تایپ کنید، یا از چیپ 25%، 50%، 60% یا حداکثر استفاده کنید. مقدار مظنه از روی قیمت و محدوده محاسبه می‌شود و خودکار علامت می‌خورد. اندازه موقعیت از مبلغ پایه تعیین می‌شود و وقتی قیمت و محدوده اقتضا کنند، سمت مظنه ممکن است تا 5% بیشتر از مقداری که فرم نشان می‌دهد استفاده کند.

3. قیمت اولیه را بررسی کنید

   قیمت اولیه بر حسب توکن مظنه برای هر توکن پایه بیان می‌شود. وقتی جفت از قبل معامله می‌شود، استخر با قیمت زنده بازارش باز می‌شود که از عمیق‌ترین استخر خوانده می‌شود، و خطی زیر نمودار نام DEX منبع را می‌گوید. وقتی هنوز معامله نمی‌شود، نمودار این را می‌گوید و قیمت اولیه را خودتان تایپ می‌کنید. قیمتی دور از بازار از همان لحظه باز شدن استخر فرصت آربیتراژ ایجاد می‌کند.

4. یک سطح کارمزد انتخاب کنید

   یکی از نه سطح کارمزد سواپ را انتخاب کنید: 0.01%، 0.02%، 0.03%، 0.04%، 0.05%، 0.25%، 1%، 2% یا 4%. صفحه تا وقتی سطح دیگری را نزده‌اید یکی را برای جفتی که تشخیص می‌دهد از پیش انتخاب می‌کند. سطوح پایین‌تر برای جفت‌های پایدار مناسب‌اند و سطوح بالاتر برای جفت‌های پرنوسان یا کم‌معامله. صفحه این جفت و سطح را روی زنجیره بررسی می‌کند و اگر استخر تأمین‌شده‌ای از قبل وجود داشته باشد، این استخر از قبل وجود دارد را نشان می‌دهد و دکمه به باز کردن در «افزودن نقدینگی» تبدیل می‌شود.

5. محدوده قیمت را تعیین کنید

   نمودار شمع‌های زنده جفت را با محدوده شما روی آن رسم می‌کند. ±10%، ±25%، ±50% یا دامنه کامل را بزنید، یا دستگیره‌های حداقل و حداکثر را بکشید. حداقل باید بیشتر از 0 و حداکثر بیشتر از حداقل باشد. محدوده‌ای که قیمت را بیرون از خودش بگذارد فقط یک توکن وارد می‌کند، پس ایجاد استخر بسته می‌ماند تا قیمت دوباره داخل محدوده قرار بگیرد.

6. پیش‌نمایش و کارمزد را بررسی کنید

   رسید کنار فرم جفت، نوع استخر، دامنه، آنچه واریز به استخر می‌شود، کارمزدها (J Tools، اجاره حساب‌ها، و کارمزد شبکه با حاشیه اطمینان) و مجموعی را که از کیف پول شما خارج می‌شود نشان می‌دهد. پیش از امضا محدوده را با قیمت روی نمودار مقایسه کنید تا بدانید چقدر فشرده است.

7. موقعیت را بسازید و شناسه‌ها را ذخیره کنید

   ایجاد استخر را بزنید. پنجره اجرا حداکثر سه تأیید را فهرست می‌کند: باز کردن استخر، کارمزد پلتفرم اگر در تراکنش استخر جا نشده باشد، و سپس افزودن نقدینگی با موقعیت. اگر مرحله‌ای قطع شود، ادامه از جایی که متوقف شد، یا زدن دوباره ایجاد استخر، از همان استخر خالی ادامه می‌دهد و آن را دو بار نمی‌سازد. وقتی تأیید شد، شناسه استخر و NFT موقعیت را از این اطلاعات را ذخیره کنید ذخیره کنید و در Solscan باز کنید. اپ موقعیت را در همین مرورگر در استخرهای من هم نگه می‌دارد.

Raydium CLMM را در صفحه ساخت استخر نقدینگی در Raydium باز کنید →

توضیح گزینه‌ها

#توضیح-گزینهها

• مینت پایه: اولین توکن جفت. از انتخابگر بردارید یا مینت را جای‌گذاری کنید. توکن مظنه از فهرست آن حذف می‌شود تا نتوانید یک مینت را دو بار انتخاب کنید.
• مینت مظنه: دومین توکن جفت که به همان روش تعیین می‌شود. پیش‌فرض SOL است؛ SOL، USDC و USDT بالای انتخابگر سنجاق شده‌اند و مینت دیگری را می‌توان جست‌وجو یا جای‌گذاری کرد.
• قیمت اولیه: قیمت آغازین، بر حسب توکن مظنه برای هر توکن پایه. وقتی جفت از قبل معامله می‌شود همان قیمت زنده بازار جفت است، وگرنه قیمت آغازینی که تایپ می‌کنید. باید بیشتر از صفر باشد.
• حداقل: دستگیره پایینی روی نمودار، یعنی پایین محدوده قیمت شما. باید بیشتر از 0 باشد. هرچه پایین‌تر از قیمت باشد، پیش از خروج موقعیت از محدوده در جهت نزولی جای بیشتری دارید.
• حداکثر: دستگیره بالایی روی نمودار، یعنی بالای محدوده قیمت شما. باید بیشتر از حداقل باشد. نمودار نشان می‌دهد محدوده دور قیمت چقدر باز است، با یک درصد روی هر دستگیره.
• سطح کارمزد: سطح کارمزد سواپ استخر: 0.01%، 0.02%، 0.03%، 0.04%، 0.05%، 0.25%، 1%، 2% یا 4%. صفحه آن را برای جفت تشخیص‌داده‌شده از پیش انتخاب می‌کند. آن را با نوسان جفت هماهنگ کنید: 0.01% برای جفت‌های پایدار، 0.05% برای جفت‌های معتبر و بزرگ، 0.25% برای میان‌سرمایه‌های پرنوسان، و 1% و بیشتر برای جفت‌های کم‌عمق یا پرتحرک. هر سطح به یکی از پیکربندی‌های استخر Raydium مربوط است؛ اگر سطحی پیکربندی فعال نداشته باشد، اجرا متوقف می‌شود و سطح دیگری می‌خواهد.
• مقدار پایه: مقداری از توکن پایه که سپرده می‌گذارید. باید بیشتر از صفر باشد. اندازه موقعیت از همین مبلغ تعیین می‌شود.
• مقدار مظنه: از روی قیمت و محدوده شما محاسبه می‌شود و خودکار علامت می‌خورد. موقعیت ممکن است تا 5% بیشتر از آن استفاده کند.

کارمزدها و هزینه‌ها

#کارمزدها-و-هزینهها

احتیاط

دربارهٔ کارمزدها. هر اقدام دو هزینه دارد: کارمزد شبکه سولانا که به اعتبارسنج‌ها می‌رسد، و کارمزد پلتفرم J Tools. کارمزد پلتفرم همیشه پیش از تأیید در اپ نمایش داده می‌شود و تا امضا نکنید هیچ مبلغی کسر نمی‌شود. کارمزدها ممکن است با گذشت زمان تغییر کنند، پس به خلاصهٔ داخل اپ اعتماد کنید، نه به عددی که یک بار دیده‌اید.

کارمزد فعلی پلتفرم: 0.15 SOL برای مسیر متمرکز CLMM. مسیر Standard AMM با محدوده کامل در Raydium 0.1 SOL و مسیر Legacy AMM V4 0.12 SOL هزینه دارد. هر مبلغ برای هر مسیر در اپ ثابت است و ساخت استخر نقدینگی مبلغ مربوط را پیش از امضا در رسید نشان می‌دهد.

هزینه	مقدار
کارمزد پلتفرم J Tools	0.15 SOL در مسیر CLMM (0.1 SOL در Standard AMM، 0.12 SOL در Legacy V4)
کارمزد شبکه سولانا	مبلغ کمی که به اعتبارسنج‌ها پرداخت می‌شود، به‌علاوه اجاره هر حساب جدید روی زنجیره

ساخت استخر نقدینگی برای این مسیر کارمزد پروتکل DEX نشان نمی‌دهد. برای استخر و نخستین موقعیت شما (دو آرایه تیک، NFT موقعیت و حساب‌های آن) حدود 0.22 SOL اجاره برآورد می‌کند، به‌علاوه کارمزد استاندارد شبکه سولانا (کسری از یک سنت) برای هر تراکنش. هیچ‌یک از این هزینه‌ها از نقدینگی سپرده‌شده شما کسر نمی‌شود.

خطاهای رایج و عیب‌یابی

#خطاهای-رایج-و-عیبیابی

• محدوده قیمت نامعتبر است. حداقل باید بیشتر از 0 و حداکثر بیشتر از حداقل باشد، وگرنه ایجاد استخر بسته می‌ماند. قیمت‌هایی که محاسبات تیک نمی‌تواند نمایش دهد، و محدوده‌ای آن‌قدر باریک که هر دو سرش به یک تیک گرد شوند، اجرا را پیش از موقعیت متوقف می‌کنند و پیامی می‌آید که از مقادیر نزدیک‌تر به قیمت جاری استفاده کنید یا محدوده را بازتر کنید.
• ایجاد استخر بسته می‌ماند. به جفت، مبلغ پایه و یک محدوده معتبر که قیمت را در بر بگیرد نیاز دارد. وقتی صفحه برای این جفت و سطح کارمزد یک استخر CLMM تأمین‌شده پیدا کند، دکمه به باز کردن در «افزودن نقدینگی» تبدیل می‌شود: با افزودن / حذف نقدینگی به آن استخر اضافه کنید یا سطح کارمزد دیگری انتخاب کنید.
• موقعیت خارج از محدوده نشان داده می‌شود. این خطا نیست. یعنی قیمت بازار از حد بالا بالاتر یا از حد پایین پایین‌تر رفته؛ پس موقعیت گرفتن کارمزد را متوقف کرده و به یک توکن تبدیل شده است. اگر قیمت به محدوده برگردد، دوباره کارمزد می‌گیرد، یا می‌توانید موقعیت را ببندید و با حدود جدید باز کنید.
• زیان ناپایدار بیش از انتظار است. محدوده فشرده CLMM هم درآمد کارمزد و هم زیان ناشی از واگرایی قیمت را متمرکز می‌کند. اگر قیمت با شدت خلاف محدوده شما حرکت کند، تعادل‌سازی داخل استخر ممکن است مقدار بیشتری از توکن ضعیف‌تر برایتان باقی بگذارد. محدوده‌های فشرده‌تر تا وقتی قیمت داخلشان است درآمد بیشتری دارند، اما وقتی قیمت بیرون برود زیان ناپایدار بیشتری می‌بینند.

برای فهرست کامل و معنای هر کد، مرجع کدهای خطا را ببینید.

نکات پیشرفته

#نکات-پیشرفته

• محدوده را در مرکز بگذارید، یا آگاهانه متمایلش کنید. قرار دادن مرکز محدوده روی قیمت جاری سپرده‌ای متوازن از دو توکن می‌دهد. متمایل کردن محدوده طوری که قیمت نزدیک یک لبه باشد اجازه می‌دهد نقدینگی را بیشتر با یک توکن بدهید؛ این وقتی مفید است که دید جهت‌دار دارید یا می‌خواهید یک سمت را جمع کنید. محدوده‌ای که کاملاً بالا یا پایین قیمت باشد پیش از زدن دکمه مسدود می‌شود.
• به نقدینگی هر سطح کارمزد دقت کنید. یک جفت ممکن است چند استخر با سطوح کارمزد مختلف داشته باشد. پیوستن به سطحی که حجم واقعی در آن است معمولاً درآمد بیشتری از باز کردن استخری کم‌عمق در سطح دیگر دارد. پیش از قطعی کردن ببینید معامله واقعاً کجا انجام می‌شود.

ابزارهای مرتبط

#ابزارهای-مرتبط

• ساخت استخر نقدینگی از یک ترمینال برای توکن خود یک استخر نقدینگی سولانا بسازید، با مسیرهای Raydium، Orca، Meteora و PumpSwap و پیش‌نمایش هزینه پیش از امضا. 0.05–0.15 SOL بسته به مسیر
• افزودن / حذف نقدینگی به استخری در سولانا که از قبل دارید نقدینگی اضافه کنید، آن را خارج کنید یا کارمزدهای انباشته را برداشت کنید، با پیش‌نمایش کامل هر موقعیت پیش از امضا. 0.05 SOL برای هر موقعیت
• استخرهای من همه موقعیت‌های نقدینگی کیف پول خود در سولانا را در Raydium، Orca، Meteora و PumpSwap در یک صفحه ببینید، همراه با ارزش و کارمزدها. رایگان
• ساخت LP در Orca Whirlpool یک موقعیت نقدینگی متمرکز در Orca Whirlpool باز کنید: جفت، سطح کارمزد و محدوده قیمت را انتخاب کنید، هر دو سمت را سپرده بگذارید و NFT موقعیت را مینت کنید.

نکته

J Tools غیرحضانتی است. ما هرگز کلیدهای خصوصی کیف پول شما را ذخیره نمی‌کنیم و هرگز عبارت بازیابی شما را درخواست نمی‌کنیم. هر تراکنشی که در یک کیف پول متصل تأیید می‌کنید داخل همان کیف پول امضا می‌شود و کلید آن هرگز به سرورهای ما نمی‌رسد. چند ابزار چند کیف پولی اجازه می‌دهند کلید خصوصی کیف پول‌های داغ یک‌بارمصرف را وارد کنید؛ این کلیدها در تب مرورگر شما می‌مانند و همان‌جا امضا می‌کنند. چند بات که پس از بستن تب هم به کار ادامه می‌دهند (افزایش‌دهنده دارندگان، بات Maker، بات Bump، بات خودکار حجم فلش و فریز خودکار) با کیف پولی امضا می‌کنند که J Tools برای همان بات یا همان اجرا می‌سازد و رمزنگاری‌شده روی سرور ما نگه می‌دارد. این هرگز کیف پولی نیست که شما نگه می‌دارید، فقط برای همان بات امضا می‌کند و باقی‌مانده فقط به کیف پول شما برمی‌گردد. در فریز خودکار این یک کلید نشست است، امضاکنندهٔ دوم یک multisig یک‌ازدو، و کیف پول شما می‌تواند اختیار را به‌تنهایی پس بگیرد. هرگز کلید کیف پولی را که دارایی بلندمدت شما در آن است وارد نکنید، و اگر صفحه‌ای عبارت بازیابی شما را خواست، دست نگه دارید و آن صفحه را ببندید.