Перейти до вмісту
J Tools
Відкрити J Tools

Raydium CLMM

Відкрити пул Raydium у J Tools можна у двох місцях: на сторінці застосунку Створення LP Raydium, тобто у Створенні LP, прив’язаному до Raydium, або в самому Створенні LP з вибраним маршрутом Raydium. Обидва варіанти виконують той самий процес і стягують ту саму комісію. Доступні три маршрути Raydium: Концентрований (CLMM, про нього ця сторінка), Стандартний (CPMM, повний діапазон, сумісний із Token-2022) і AMM V4 попереднього покоління, який прив’язується до ринку OpenBook: або того, що ви вставите, або того, що створить інструмент.

Позиція CLMM концентрована. Ви вибираєте пару токенів, рівень комісії та ціновий коридор, у якому має працювати ваш капітал, вводите кількість свого токена (сторона котирування випливає з діапазону) і підписуєте. Позиція повертається як NFT з ідентифікатором пулу, який можна зберегти, і заробляє торгові комісії, поки ринкова ціна перебуває в межах вибраного діапазону.

Що це таке

#що-це-таке

Позиція CLMM (concentrated liquidity market maker) є ліквідністю, яку ви розміщуєте в конкретному ціновому діапазоні, а не на всій ціновій кривій. У класичному AMM ваш внесок тонко розмазаний від нуля до нескінченності, тож більша його частина лежить далеко від поточної ціни й рідко бере участь в угодах. CLMM від Raydium дає змогу зосередити той самий капітал у вузькому коридорі навколо ціни, де відбувається майже вся реальна торгівля.

Цей інструмент збирає та надсилає таку позицію за вас. Ви задаєте базовий токен і токен котирування, кількість свого токена (кількість токена котирування обчислюється з діапазону), рівень комісії, а також нижню й верхню ціну. Пул відкривається за поточною ринковою ціною пари або за початковою ціною, яку ви вводите, якщо пара ще не торгується. Коли ви підписуєте, Raydium випускає NFT позиції, що засвідчує вашу частку. Цей NFT є квитанцією: він фіксує, скільки ліквідності ви внесли, який діапазон вона охоплює і які комісії накопичила.

Як це працює (під капотом)

#як-це-працює-під-капотом

Пул концентрованої ліквідності ділить усю цінову лінію на дискретні кроки, які називаються тіками. Відкриваючи позицію, ви вибираєте два тіки, нижній і верхній, і вносите обидва токени, щоб вони надавали ліквідність лише між цими двома точками. Ваш капітал не розподілений по всій кривій; він зібраний у цьому відрізку.

Поки ринкова ціна в межах вашого діапазону, ваша ліквідність активна. Трейдери здійснюють обміни через неї, і ви отримуєте комісію пулу за кожну угоду, що зачіпає ваш відрізок. Оскільки ваші гроші сконцентровані, ваша частка активної ліквідності за поточної ціни більша, тож ви отримуєте більшу частину цих комісій, ніж такий самий внесок у пулі на весь діапазон.

Співвідношення двох токенів, які ви вносите, залежить від того, де в коридорі перебуває поточна ціна. Якщо ціна посередині, ви вносите збалансовану суміш обох. Якщо ціна біля нижньої межі, позиція зміщена в бік токена A; біля верхньої, в бік токена B. Коли угоди штовхають ціну вгору й униз у межах діапазону, пул автоматично обмінює ваші два токени, і саме звідси береться непостійна втрата. Коли ціна повністю виходить за діапазон, позиція цілком перетворюється на один токен і перестає заробляти комісії, доки ціна не повернеться.

Вибраний рівень комісії означає комісію за обмін, яку стягує пул, від 0.01% до 4%. Нижчі рівні приваблюють більший обсяг на стабільних парах; вищі компенсують волатильність малоліквідних або швидких пар.

Вашу позицію утримує NFT позиції, випущений на ваш гаманець. Саме цей NFT підтверджує право власності, коли ви згодом забираєте комісії, додаєте ліквідність або закриваєте позицію, а його переказ передає разом із ним і позицію. Сам діапазон фіксований на весь час існування позиції: щоб пересунути коридор, закрийте позицію й відкрийте нову, хоча додавати ліквідність в наявному діапазоні можна. Комісія платформи є звичайним переказом SOL і показується окремим рядком разом з усіма іншими витратами до підписання.

Крок за кроком

  1. Підключіться й задайте пару токенів
  2. Введіть суми внеску
  3. Перевірте початкову ціну
  4. Виберіть рівень комісії
  5. Задайте ціновий діапазон
  6. Перегляньте попередній розрахунок і комісію
  7. Створіть позицію й збережіть ідентифікатори

Як це працює

Формується ваша позиція CLMM гаманець може запитати кілька разів

  1. Пул створюється за вашою ціною й рівнем комісії CLMM pool
  2. Діапазон фіксується як нижній і верхній тік tick range
  3. Обидва токени вносяться, ціна задає співвідношення Token A + B
  4. NFT позиції випускається на ваш гаманець Position NFT
  5. Комісія платформи надсилається звичайним переказом SOL 0.15 SOL
  6. У діапазоні ви заробляєте комісію за обмін in range
  7. Поза діапазоном один токен і жодних комісій out of range

Пул працює, збережіть ID пулу й mint NFT позиції mainnet

Кола: кроки з розділу «Крок за кроком», квадрати: кроки з розділу «Як це працює»

Коли використовувати

#коли-використовувати
  • Хочете зосередити ліквідність у ціновому коридорі, а не розподіляти її по всій кривій, щоб кожен долар заробляв більше комісій, поки ціна в діапазоні.
  • Ви ведете пару токенів на Raydium і хочете вужчий, ефективніший за капіталом пул, ніж стандартний AMM.
  • Ви активно керуєте ліквідністю й готові стежити за позицією та перебалансовувати її, коли ціна наближається до межі.
  • Вам зручніше задати діапазон, рівень комісії та суми на одному екрані, ніж проходити інтерфейс Raydium.

Якщо вам потрібен простіший пул на весь діапазон або інший DEX, скористайтеся Створенням LP. Щоб поповнити пул, що вже існує, або вилучити з нього кошти, скористайтеся Додаванням і вилученням ліквідності. Про те, як концентрована ліквідність і рівні комісії вписуються в загальну картину AMM, див. DEX і ліквідність.

Перед початком

#перед-початком
  • Підключений гаманець (як підключити). Сторінка просить підключитися, перш ніж створити позицію.
  • Достатньо SOL на комісію платформи, rent за акаунти та мережеву комісію Solana.
  • Два mint вашої пари, базовий і котирування. Кожен можна вибрати в селекторі токенів або вставити адресу mint.
  • Чітке уявлення про початкову ціну та нижню й верхню межі, бо діапазон має містити цю ціну. Діапазон повністю вище або нижче неї блокується ще до натискання.
  • Обидва токени в гаманці приблизно в тому співвідношенні, яке передбачає ваш діапазон. Збалансований діапазон потребує обох сторін; діапазон, зміщений до однієї межі, тяжіє до одного токена.

Крок за кроком

#крок-за-кроком

  1. Підключіться й задайте пару токенів

    Відкрийте Створення LP Raydium або Створення LP і його групу Raydium, потім підключіть гаманець угорі сторінки. Серед типів пулів Raydium виберіть Концентрований. Потім задайте базовий mint і mint котирування в селекторі токенів. SOL, USDC і USDT закріплені вгорі селектора котирування, будь-який інший mint можна знайти пошуком або вставити, а дві сторони не можуть бути одним і тим самим токеном.

  2. Введіть суми внеску

    Введіть кількість базового токена або скористайтеся кнопкою 25%, 50%, 60% чи Максимум. Кількість токена котирування обчислюється з ціни й діапазону та позначається авто. Розмір позиції визначається базовою кількістю, а сторона котирування може використати до 5% більше, ніж показує форма, якщо цього вимагають ціна й діапазон.

  3. Перевірте початкову ціну

    Початкова ціна вказується як кількість токенів котирування за один базовий токен. Якщо пара вже торгується, пул відкривається за її поточною ринковою ціною, взятою з найглибшого пулу, а рядок під графіком називає DEX, звідки вона береться. Якщо пара ще не торгується, графік про це повідомляє, і ви самі вводите Початкова ціна. Ціна, далека від ринкової, відкриває простір для арбітражу одразу після відкриття пулу.

  4. Виберіть рівень комісії

    Виберіть один із дев’яти рівнів комісії за обмін: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% або 4%. Сторінка заздалегідь вибирає рівень для розпізнаної пари, доки ви не торкнетеся іншого. Нижчі рівні підходять стабільним парам, вищі волатильним або малоліквідним. Сторінка перевіряє цю пару й рівень у мережі, і якщо поповнений пул уже існує, показує Цей пул уже існує, а кнопка змінюється на Відкрити в «Додати ліквідність».

  5. Задайте ціновий діапазон

    Графік показує поточні свічки пари з вашим діапазоном поверх них. Торкніться ±10%, ±25%, ±50% або Повний діапазон, чи перетягніть маркери Мін. і Макс.. Мінімум має бути більшим за 0, а максимум більшим за мінімум. Діапазон, за межами якого опиняється ціна, вніс би лише один токен, тому Створити пул лишається недоступною, доки ціна знову не опиниться в діапазоні.

  6. Перегляньте попередній розрахунок і комісію

    Квитанція поруч із формою показує пару, тип пулу, Діапазон, що йде У пул, Комісії (J Tools, rent за акаунти й мережеву комісію із запасом) і загальну суму, яка Списується з гаманця. Перед підписанням звірте діапазон із ціною на графіку, щоб розуміти, наскільки він вузький.

  7. Створіть позицію й збережіть ідентифікатори

    Натисніть Створити пул. Вікно запуску показує до трьох схвалень: відкриття пулу, комісію платформи, якщо вона не вмістилася в транзакцію пулу, і додавання ліквідності з позицією. Якщо крок перервано, Продовжити з місця зупинки або повторне натискання Створити пул продовжує з порожнього пулу, а не створює його вдруге. Після підтвердження збережіть Pool ID і NFT позиції з блоку Збережіть це та відкрийте їх у Solscan. Застосунок також зберігає позицію в Моїх пулах у цьому браузері.

Відкрити Raydium CLMM у Створенні LP Raydium →

Пояснення параметрів

#пояснення-параметрів
  • Базовий mint: перший токен пари. Виберіть його в селекторі або вставте mint. Токен котирування виключено з цього списку, щоб не можна було вибрати той самий mint двічі.
  • Mint котирування: другий токен пари, задається так само. Початково SOL; SOL, USDC і USDT закріплені вгорі селектора, а будь-який інший mint можна знайти пошуком або вставити.
  • Початкова ціна: ціна відкриття, у токенах котирування за один базовий токен. Поточна ринкова ціна пари, якщо пара вже торгується, інакше початкова ціна, яку ви вводите. Має бути більшою за нуль.
  • Мін.: нижній маркер на графіку, нижня межа вашого цінового діапазону. Має бути більшим за 0. Чим нижче від ціни, тим більше запасу, перш ніж позиція вийде з діапазону вниз.
  • Макс.: верхній маркер на графіку, верхня межа вашого цінового діапазону. Має бути більшим за мінімум. Графік показує ширину коридору навколо ціни з відсотком на кожному маркері.
  • Рівень комісії: рівень комісії за обмін для пулу: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% або 4%. Сторінка заздалегідь вибирає його для розпізнаної пари. Підбирайте його під волатильність пари: 0.01% підходить стабільним парам, 0.05% парам блакитних фішок, 0.25% волатильним токенам середньої капіталізації, а 1% і вище малоліквідним або швидким. Кожен рівень відповідає одній із конфігурацій пулів Raydium; якщо для рівня немає активної конфігурації, запуск зупиняється й просить інший рівень.
  • Кількість базового токена: скільки базового токена ви вносите. Має бути більшою за нуль. Розмір позиції визначається цією кількістю.
  • Кількість токена котирування: обчислюється з ціни й вашого діапазону та позначається авто. Позиція може використати до 5% більше за неї.

Комісії та витрати

#комісії-та-витрати

Поточна комісія платформи: 0.15 SOL за концентрований маршрут CLMM. Маршрут Raydium Standard AMM на весь діапазон коштує 0.1 SOL, а маршрут Legacy AMM V4 0.12 SOL. Кожна сума фіксована для маршруту в застосунку, а Створення LP показує відповідну суму в квитанції до підписання.

ВитратаСума
Комісія платформи J Tools0.15 SOL на маршруті CLMM (0.1 SOL Standard AMM, 0.12 SOL Legacy V4)
Мережева комісія Solanaневелика сума, що сплачується валідаторам, плюс rent за нові акаунти в мережі

Створення LP не показує комісії протоколу DEX для цього маршруту. Воно оцінює rent за акаунти пулу й позиції приблизно в 0.061 SOL плюс стандартну мережеву комісію Solana (частку цента) за кожну транзакцію. Жодна з цих витрат не береться з внесеної вами ліквідності.

Типові помилки та їх усунення

#типові-помилки-та-їх-усунення
  • Некоректний ціновий діапазон. Мінімум має бути більшим за 0, а максимум більшим за мінімум, інакше Створити пул лишається недоступною. Ціни, які математика тіків не може представити, і діапазон настільки вузький, що обидва кінці округлюються до одного тіку, зупиняють запуск до створення позиції з повідомленням використати значення, ближчі до поточної ціни, або розширити діапазон.
  • Створити пул лишається недоступною. Потрібні пара, базова кількість і коректний діапазон, що містить ціну. Коли сторінка знаходить поповнений пул CLMM для цієї пари й рівня комісії, кнопка перетворюється на Відкрити в «Додати ліквідність»: додайте ліквідність у цей пул через Додавання й вилучення ліквідності або виберіть інший рівень комісії.
  • Позиція показується поза діапазоном. Це не помилка. Це означає, що ринкова ціна піднялася вище верхньої межі або опустилася нижче нижньої, тож позиція призупинила заробіток комісій і перетворилася на один токен. Вона знову почне заробляти, якщо ціна повернеться в коридор, або ви можете закрити її й відкрити заново з новими межами.
  • Непостійна втрата відчувається більшою, ніж очікувалося. Вузький діапазон CLMM концентрує і дохід від комісій, і втрату від розбіжності цін. Якщо ціна різко рухається проти вашого діапазону, перебалансування в пулі може залишити вас із більшою кількістю слабшого токена, ніж на початку. Вужчі діапазони заробляють більше, поки ціна в діапазоні, але сильніше страждають від непостійної втрати, коли ціна виходить за нього.

Повний список і значення кожного коду див. у довіднику кодів помилок.

Поради для досвідчених

#поради-для-досвідчених
  • Центруйте діапазон або свідомо зміщуйте його. Діапазон з центром на поточній ціні дає збалансований внесок двох токенів. Зміщення коридору так, щоб ціна була біля одного краю, дає змогу надавати ліквідність переважно в одному токені, що корисно, якщо ви очікуєте руху ціни в певному напрямку або хочете накопичити одну сторону. Коридор повністю вище або нижче ціни блокується ще до натискання.
  • Стежте за ліквідністю рівнів комісії. Пара може мати кілька пулів з різними рівнями комісії. Приєднатися до рівня, де вже є реальний обсяг, зазвичай вигідніше, ніж відкривати малоліквідний пул з іншим рівнем. Перш ніж вкладати кошти, перевірте, де насправді відбувається торгівля.

Пов’язані інструменти

#повязані-інструменти

© 2026 J Tools