Raydium CLMM

إنشاء مجمعات Raydium على J Tools يجري داخل إنشاء LP، أداة إطلاق المجمعات متعددة المنصات. لا توجد واجهة Raydium منفصلة: صفحة إنشاء مجمع Raydium CLMM في التطبيق دليل قصير، وزر افتح إنشاء LP فيها يفتح إنشاء LP مع اختيار هذا المسار مسبقًا، ومن هناك تطلق المجمع. ثلاثة مسارات من Raydium متاحة: Concentrated Liquidity (CLMM، موضوع هذه الصفحة)، وStandard AMM (CPMM، بنطاق كامل ومتوافق مع Token-2022)، وLegacy AMM V4 الذي يرتبط بـ market على OpenBook، إما market تلصق معرّفه أو market تنشئه الأداة.

مركز CLMM مركّز. تختار زوج العملات، وتُدخل كميات الإيداع التي تحدد السعر الابتدائي، وتختار شريحة رسوم والنطاق السعري الذي تريد أن يعمل فيه رأس مالك، ثم توقّع. يعود المركز كرمز NFT مع معرّف مجمع يمكنك حفظه، ويكسب رسوم التداول ما دام سعر السوق داخل النطاق الذي اخترته.

ما هي

#ما-هي

مركز CLMM (صانع سوق بسيولة مركّزة) سيولة تضعها داخل نطاق سعري محدد بدل منحنى السعر كله. في AMM التقليدي يتوزع إيداعك رقيقًا من الصفر إلى ما لا نهاية، فيبقى معظمه بعيدًا عن السعر الحالي ونادرًا ما يُتداول مقابله. أما CLMM في Raydium فيتيح لك تركيز رأس المال نفسه في نطاق ضيق حول السعر، حيث يجري معظم التداول الحقيقي.

تبني هذه الأداة ذلك المركز وترسله نيابة عنك. تحدد عملتي الأساس والتسعير، وكميتي الإيداع (نسبتهما هي السعر الابتدائي)، وشريحة رسوم، وسعرًا أدنى وسعرًا أعلى. وحين توقّع، يسك Raydium رمز NFT للمركز يمثل حصتك. هذا الرمز هو الإيصال: يتتبع مقدار السيولة التي وضعتها، والنطاق الذي تغطيه، والرسوم التي تراكمت لها.

كيف تعمل (من الداخل)

#كيف-تعمل-من-الداخل

مجمع السيولة المركّزة يقسّم خط السعر كله إلى خطوات منفصلة تسمى ticks. حين تفتح مركزًا فأنت تختار اثنين منها، أدنى وأعلى، وتودع العملتين لتوفرا السيولة بين هاتين النقطتين فقط. رأس مالك لا يتوزع على المنحنى كله، بل يتكدس في تلك الشريحة.

ما دام سعر السوق داخل نطاقك، تبقى سيولتك نشطة. يبادل المتداولون مقابلها، وتحصل على رسوم مبادلة المجمع في كل صفقة تمس شريحتك. ولأن أموالك مركّزة، تكون حصتك من السيولة النشطة عند السعر الحالي أكبر، فتنال نصيبًا أكبر من تلك الرسوم مما يناله الإيداع نفسه في مجمع بنطاق كامل.

نسبة العملتين التي تودعها يحددها موقع السعر الحالي داخل نطاقك. إذا كان السعر في المنتصف، تودع مزيجًا متوازنًا من الاثنتين. وإذا كان قرب الحد الأدنى، يميل المركز إلى العملة A، وقرب الحد الأعلى إلى العملة B. ومع دفع الصفقات للسعر صعودًا وهبوطًا داخل نطاقك، يبادل المجمع تلقائيًا بين عملتيك في الطريق، ومن هنا تأتي الخسارة المؤقتة. وحين يغادر السعر نطاقك تمامًا، يتحول المركز كليًا إلى عملة واحدة ويتوقف عن كسب الرسوم حتى يعود السعر.

شريحة الرسوم التي تختارها هي رسوم المبادلة التي يفرضها المجمع، من 0.01% حتى 4%. الشرائح الأدنى تجذب حجمًا أكبر في الأزواج المستقرة، والأعلى تعوّضك عن تقلب الأزواج الضعيفة أو سريعة الحركة.

يُحفظ مركزك في رمز NFT للمركز يُسك إلى محفظتك. هذا الرمز هو ما يثبت الملكية حين تحصّل الرسوم لاحقًا أو تضيف سيولة أو تغلق المركز، ونقله ينقل المركز معه. النطاق نفسه ثابت طوال عمر المركز: لتحريكه تغلق المركز وتفتح واحدًا جديدًا، مع أنك تستطيع الاستمرار في إضافة سيولة داخل النطاق القائم. رسوم المنصة تحويل SOL عادي، مفصّل مع كل التكاليف الأخرى قبل التوقيع.

خطوة بخطوة

اربط المحفظة واضبط زوج العملات
أدخل كميات الإيداع
راجع السعر الابتدائي
اختر شريحة رسوم
اضبط النطاق السعري
راجع المعاينة والرسوم
أنشئ المركز واحفظ المعرّفات

كيف تعمل

يُبنى مركز CLMM الخاص بك قد تطلب المحفظة التوقيع عدة مرات

إنشاء المجمع بسعرك وشريحة الرسوم CLMM pool
تثبيت النطاق بين tick أدنى وآخر أعلى tick range
إيداع العملتين، والسعر يحدد النسبة Token A + B
سك NFT المركز إلى محفظتك Position NFT
رسوم المنصة تحويل SOL عادي 0.15 SOL
داخل النطاق تكسب رسوم المبادلة in range
خارج النطاق: عملة واحدة بلا رسوم out of range

حيّ، احفظ معرّف المجمع وmint لـ NFT المركز mainnet

الدوائر خطوات خطوة بخطوة، والمربعات خطوات كيف تعمل

متى تستخدمها

#متى-تستخدمها

تريد تركيز سيولتك داخل نطاق سعري بدل توزيعها على المنحنى كله، ليكسب كل دولار رسومًا أكثر ما دام السعر داخل النطاق.
تدير زوج عملات على Raydium وتريد مجمعًا أضيق وأكفأ رأسماليًا من AMM القياسي.
تدير السيولة بنشاط ومستعد لمتابعة المركز وإعادة موازنته حين ينجرف السعر نحو أحد الطرفين.
تفضّل ضبط النطاق وشريحة الرسوم والكميات في شاشة واحدة بدل التنقل في واجهة Raydium.

إن أردت مجمعًا أبسط بنطاق كامل أو منصة DEX أخرى، فاستخدم إنشاء LP. وللإضافة إلى مجمع قائم أو السحب منه، استخدم إضافة السيولة أو سحبها. ولموقع السيولة المركّزة وشرائح الرسوم في الصورة الأوسع لـ AMM، راجع منصات DEX والسيولة.

قبل أن تبدأ

#قبل-أن-تبدأ

محفظة متصلة (طريقة الربط). تطلب الصفحة ربط المحفظة قبل أن تنشئ المركز.
ما يكفي من SOL لرسوم المنصة وإيجار الحسابات ورسوم شبكة سولانا.
عنوانا mint لعملتي زوجك، الأساس والتسعير. يمكنك اختيار كل منهما من محدد العملات أو لصق عنوان mint.
تصور واضح للسعر الابتدائي وللحدين الأدنى والأعلى اللذين تريدهما، لأن النطاق يجب أن يشمل ذلك السعر.
العملتان في المحفظة بنسبة تقارب ما يقتضيه نطاقك. النطاق المتوازن يحتاج الجانبين، والنطاق المنحاز نحو أحد الحدين يميل إلى عملة واحدة.

خطوة بخطوة

#خطوة-بخطوة

اربط المحفظة واضبط زوج العملات

افتح إنشاء LP واربط محفظتك أعلى الصفحة. في مجموعة Raydium داخل محدد DEX، اختر Concentrated Liquidity. ثم اضبط عنواني mint للأساس والتسعير عبر محدد العملات. خيارات التسعير الجاهزة SOL وUSDC وUSDT وBONK وJTO وRAY، ويمكن لصق أي عنوان mint، ولا يمكن أن يكون الجانبان العملة نفسها.
أدخل كميات الإيداع

اضبط كمية الأساس وكمية التسعير. يجب أن تكون الاثنتان فوق الصفر. يُحدَّد حجم المركز من كمية الأساس، وقد يستخدم جانب التسعير حتى 5% أكثر مما كتبت حين يتطلب السعر والنطاق ذلك.
راجع السعر الابتدائي

يأتي السعر الابتدائي من كميتيك، بوحدات عملة التسعير لكل عملة أساس. زر استخدم سعر السوق يملأ تقديرًا من الشبكة حين يكون الزوج متداولًا، والوضع المتقدّم يتيح لك إدخال الرقم يدويًا. السعر البعيد عن السوق يستدعي المراجحة لحظة فتح المجمع.
اختر شريحة رسوم

اختر إحدى تسع شرائح لرسوم المبادلة: 0.01% أو 0.02% أو 0.03% أو 0.04% أو 0.05% أو 0.25% أو 1% أو 2% أو 4%. الوضع البسيط يختار واحدة للزوج الذي يكتشفه، والمتقدّم يتركها لك. الشرائح الأدنى تناسب الأزواج المستقرة، والأعلى تناسب المتقلبة أو ضعيفة التداول. تفحص الصفحة هذا الزوج والشريحة على الشبكة، وإن وُجد مجمع ممول تعطّل الإنشاء وتذكر ذلك.
اضبط النطاق السعري

املأ النطاق بأحد الإعدادات الجاهزة: النطاق الكامل أو متوازن ±20% أو ضيّق ±5%، أو اكتب أدنى سعر وأعلى سعر بدقة في الوضع المتقدّم. يجب أن يكون الأدنى فوق 0 والأعلى فوق الأدنى. لا تتحقق الصفحة من أن النطاق يشمل السعر الابتدائي، فتأكد من ذلك إن أردت أن يكسب المركز من البداية.
راجع المعاينة والرسوم

تعرض المعاينة الحية المسار والزوج والكميات والسعر الابتدائي وشريحة الرسوم، وشريطًا للنطاق يعلّم أدنى سعر والسعر الحالي وأعلى سعر. وتعرض بطاقة إجمالي التكلفة قبل التوقيع رسوم المنصة ورسوم بروتوكول DEX وإيجار الحسابات التقديري ورسوم الشبكة التقديرية والإجمالي. راجع شريط النطاق قبل التوقيع لتعرف مدى ضيق النطاق.
أنشئ المركز واحفظ المعرّفات

اضغط أنشئ المجمع على Concentrated Liquidity. ينبهك التطبيق إلى ما يصل إلى ثلاث نوافذ تأكيد في المحفظة: المجمع، ثم رسوم المنصة إن لم تتسع لها معاملة المجمع، ثم المركز. إذا انقطعت خطوة، فالضغط على الإنشاء مجددًا يكمل من المجمع الفارغ بدل بنائه مرتين. حين يتأكد كل شيء، احفظ Pool ID وLP Mint (عنوان mint لرمز NFT مركزك) من النتيجة وافتحهما على Solscan. ويحتفظ التطبيق أيضًا بالمركز في مجمعاتي على هذا المتصفح.

افتح مسار Raydium CLMM في إنشاء LP →

الخيارات بالتفصيل

#الخيارات-بالتفصيل

mint العملة الأساس: العملة الأولى في الزوج. اخترها من المحدد أو الصق عنوان mint. تُستبعد عملة التسعير من قائمتها فلا تستطيع اختيار العنوان نفسه مرتين.
mint عملة التسعير: العملة الثانية في الزوج، تُضبط بالطريقة نفسها. SOL هو الافتراضي، مع USDC وUSDT وBONK وJTO وRAY كخيارات جاهزة.
السعر الابتدائي: سعر الافتتاح بوحدات عملة التسعير لكل عملة أساس. مشتق من كميتيك ما لم تُدخله يدويًا في الوضع المتقدّم. يجب أن يكون فوق الصفر.
أدنى سعر في النطاق: قاع نطاقك السعري. يجب أن يكون فوق 0. كلما ابتعد تحت السعر، زادت المساحة قبل أن يخرج المركز من النطاق في الهبوط.
أعلى سعر في النطاق: قمة نطاقك السعري. يجب أن يكون فوق الأدنى. يوضح شريط النطاق في المعاينة مدى اتساع النطاق حول السعر.
شريحة الرسوم: مستوى رسوم المبادلة في المجمع: 0.01% أو 0.02% أو 0.03% أو 0.04% أو 0.05% أو 0.25% أو 1% أو 2% أو 4%. الوضع البسيط يختارها للزوج الذي يكتشفه. وافقها مع تقلب الزوج: 0.01% للأزواج المستقرة، و0.05% لأزواج العملات الكبرى، و0.25% للعملات المتوسطة المتقلبة، و1% فما فوق للأزواج الضعيفة أو سريعة الحركة. كل شريحة تقابل أحد إعدادات مجمعات Raydium، وإن لم يكن للشريحة إعداد فعّال تتوقف العملية وتطلب شريحة أخرى.
كمية الأساس: كم تودع من عملتك الأساس. يجب أن تكون فوق الصفر. يُحدَّد حجم المركز من هذه الكمية.
كمية التسعير: كم تتوقع أن تودع من عملة التسعير. يجب أن تكون فوق الصفر، وقد يستخدم المركز حتى 5% أكثر منها.

الرسوم والتكاليف

#الرسوم-والتكاليف

رسوم المنصة الحالية: 0.15 SOL لمسار CLMM المركّز. مسار Standard AMM بنطاق كامل في Raydium يكلف 0.1 SOL، ومسار Legacy AMM V4 يكلف 0.12 SOL. كل مبلغ ثابت لمساره في التطبيق، ويعرض إنشاء LP المبلغ المنطبق في تفصيل التكلفة قبل التوقيع.

التكلفة	المبلغ
رسوم منصة J Tools	0.15 SOL على مسار CLMM (0.1 SOL لـ Standard AMM، و0.12 SOL لـ Legacy V4)
رسوم شبكة سولانا	مبلغ صغير يُدفع للمدققين، مع إيجار أي حسابات جديدة على الشبكة

لا يعرض إنشاء LP رسوم بروتوكول DEX لهذا المسار. ويقدّر نحو 0.061 SOL من إيجار الحسابات لحسابات المجمع والمركز، مع رسوم شبكة سولانا المعتادة (جزء من السنت) لكل معاملة. لا تُقتطع أي من هذه التكاليف من السيولة التي أودعتها.

الأخطاء الشائعة وحلها

#الأخطاء-الشائعة-وحلها

النطاق السعري غير صالح. يجب أن يكون الأدنى فوق 0 والأعلى فوق الأدنى، وإلا بقي الإنشاء معطّلًا. الأسعار التي لا تستطيع حسابات ticks تمثيلها، والنطاق الضيق لدرجة أن طرفيه يُقرَّبان إلى tick واحد، يوقفان العملية قبل المركز مع رسالة تطلب قيمًا أقرب إلى السعر الحالي أو نطاقًا أوسع.
زر الإنشاء يبقى معطّلًا. يحتاج الإنشاء عنوان mint الأساس والكميتين ونطاقًا صالحًا. ويبقى معطّلًا أيضًا حين تجد الصفحة مجمع CLMM ممولًا لهذا الزوج وشريحة الرسوم: أضف إلى ذلك المجمع عبر إضافة / سحب السيولة، أو اختر شريحة رسوم أخرى.
المركز يظهر خارج النطاق. هذا ليس خطأ. معناه أن سعر السوق تحرك فوق حدك الأعلى أو تحت حدك الأدنى، فأوقف المركز كسب الرسوم وتحول إلى عملة واحدة. يعود للكسب إذا رجع السعر داخل النطاق، أو يمكنك إغلاقه وفتح مركز بحدود جديدة.
الخسارة المؤقتة أسوأ مما توقعت. نطاق CLMM الضيق يركّز دخل الرسوم وخسارة التباعد معًا. إذا تأرجح السعر بقوة ضد نطاقك، فإعادة التوازن داخل المجمع قد تتركك بكمية أكبر من العملة الأضعف مما بدأت به. النطاقات الأضيق تكسب أكثر داخل النطاق لكنها تتلقى الخسارة المؤقتة بقسوة أكبر حين يغادر السعر.

للقائمة الكاملة ومعنى كل رمز، راجع مرجع رموز الأخطاء.

نصائح متقدمة

#نصائح-متقدمة

ضع النطاق في المنتصف، أو انحز به عن قصد. توسيط النطاق على السعر الحالي يعطي إيداعًا متوازنًا من العملتين. أما إزاحة النطاق فوق السعر أو تحته فتتيح لك توفير السيولة غالبًا بعملة واحدة، وهذا مفيد إن كان لديك توقع لاتجاه السعر أو تريد تجميع جانب واحد.
انتبه إلى السيولة في كل شريحة رسوم. قد يكون للزوج عدة مجمعات بشرائح رسوم مختلفة. الانضمام إلى الشريحة التي يوجد فيها الحجم الحقيقي يكسب عادة أكثر من فتح مجمع ضعيف بشريحة أخرى. تحقّق من مكان التداول الفعلي قبل أن تلتزم.

أدوات ذات صلة

#أدوات-ذات-صلة

J Tools غير احتجازية. لا نخزّن المفاتيح الخاصة لمحفظتك ولا نطلب عبارة الاسترداد أبدًا. كل معاملة توافق عليها في محفظة متصلة تُوقَّع داخل تلك المحفظة، ومفتاحها لا يصل إلى خوادمنا. تتيح بعض أدوات المحافظ المتعددة لصق مفاتيح خاصة لمحافظ ساخنة مؤقتة، وتبقى هذه المفاتيح في تبويب متصفحك وتوقّع هناك. أداة زيادة الحاملين هي الوحيدة التي تسلّم مفتاحًا إلى خادمنا: مفتاح محفظة التوزيع الجديدة التي تنشئها لكل تشغيلة، وتُرسله مشفّرًا. لا تلصق أبدًا مفتاحًا مرتبطًا بأصول تحتفظ بها طويلًا، وإذا طلبت منك صفحة عبارة الاسترداد فتوقف وأغلقها.