Raydium CLMM

يمكنك فتح مجمع Raydium على J Tools من مكانين: صفحة إنشاء LP على Raydium في التطبيق، وهي أداة إنشاء LP نفسها مقفلةً على Raydium، أو إنشاء LP ذاتها بعد اختيار مسار Raydium. المكانان يشغّلان الخطوات نفسها ويأخذان الرسوم نفسها. ثلاثة مسارات من Raydium متاحة: مركّز (CLMM، موضوع هذه الصفحة)، وقياسي (CPMM، بنطاق كامل ومتوافق مع Token-2022)، وAMM v4 القديم، وهو مجمع Raydium الأقدم. لم يعد يحتاج إلى market على OpenBook: يُفتح افتراضيًا على عنوان market جديد دون تكلفة إضافية، أو على معرّف market تلصقه.

مركز CLMM مركّز. تختار زوج العملات، وتختار شريحة رسوم والنطاق السعري الذي تريد أن يعمل فيه رأس مالك، وتُدخل كمية عملتك (يتبعها جانب التسعير من النطاق)، ثم توقّع. يعود المركز كرمز NFT مع معرّف مجمع يمكنك حفظه، ويكسب رسوم التداول ما دام سعر السوق داخل النطاق الذي اخترته.

ما هي

#ما-هي

مركز CLMM (صانع سوق بسيولة مركّزة) سيولة تضعها داخل نطاق سعري محدد بدل منحنى السعر كله. في AMM التقليدي يتوزع إيداعك رقيقًا من الصفر إلى ما لا نهاية، فيبقى معظمه بعيدًا عن السعر الحالي ونادرًا ما يُتداول مقابله. أما CLMM في Raydium فيتيح لك تركيز رأس المال نفسه في نطاق ضيق حول السعر، حيث يجري معظم التداول الحقيقي.

تبني هذه الأداة ذلك المركز وترسله نيابة عنك. تحدد عملتي الأساس والتسعير، وكمية عملتك (تُحسب كمية التسعير من النطاق)، وشريحة رسوم، وسعرًا أدنى وسعرًا أعلى. يُفتح المجمع بسعر السوق الحي للزوج، أو بسعر ابتدائي تكتبه أنت إن لم يكن الزوج يُتداول بعد. وحين توقّع، يسك Raydium رمز NFT للمركز يمثل حصتك. هذا الرمز هو الإيصال: يتتبع مقدار السيولة التي وضعتها، والنطاق الذي تغطيه، والرسوم التي تراكمت لها.

كيف تعمل (من الداخل)

#كيف-تعمل-من-الداخل

مجمع السيولة المركّزة يقسّم خط السعر كله إلى خطوات منفصلة تسمى ticks. حين تفتح مركزًا فأنت تختار اثنين منها، أدنى وأعلى، وتودع العملتين لتوفرا السيولة بين هاتين النقطتين فقط. رأس مالك لا يتوزع على المنحنى كله، بل يتكدس في تلك الشريحة.

ما دام سعر السوق داخل نطاقك، تبقى سيولتك نشطة. يبادل المتداولون مقابلها، وتحصل على رسوم مبادلة المجمع في كل صفقة تمس شريحتك. ولأن أموالك مركّزة، تكون حصتك من السيولة النشطة عند السعر الحالي أكبر، فتنال نصيبًا أكبر من تلك الرسوم مما يناله الإيداع نفسه في مجمع بنطاق كامل.

نسبة العملتين التي تودعها يحددها موقع السعر الحالي داخل نطاقك. إذا كان السعر في المنتصف، تودع مزيجًا متوازنًا من الاثنتين. وإذا كان قرب الحد الأدنى، يميل المركز إلى العملة A، وقرب الحد الأعلى إلى العملة B. ومع دفع الصفقات للسعر صعودًا وهبوطًا داخل نطاقك، يبادل المجمع تلقائيًا بين عملتيك في الطريق، ومن هنا تأتي الخسارة المؤقتة. وحين يغادر السعر نطاقك تمامًا، يتحول المركز كليًا إلى عملة واحدة ويتوقف عن كسب الرسوم حتى يعود السعر.

شريحة الرسوم التي تختارها هي رسوم المبادلة التي يفرضها المجمع، من 0.01% حتى 4%. الشرائح الأدنى تجذب حجمًا أكبر في الأزواج المستقرة، والأعلى تعوّضك عن تقلب الأزواج الضعيفة أو سريعة الحركة.

يُحفظ مركزك في رمز NFT للمركز يُسك إلى محفظتك. هذا الرمز هو ما يثبت الملكية حين تحصّل الرسوم لاحقًا أو تضيف سيولة أو تغلق المركز، ونقله ينقل المركز معه. النطاق نفسه ثابت طوال عمر المركز: لتحريكه تغلق المركز وتفتح واحدًا جديدًا، مع أنك تستطيع الاستمرار في إضافة سيولة داخل النطاق القائم. رسوم المنصة تحويل SOL عادي، مفصّل مع كل التكاليف الأخرى قبل التوقيع.

خطوة بخطوة

اربط المحفظة واضبط زوج العملات
أدخل كميات الإيداع
راجع السعر الابتدائي
اختر شريحة رسوم
اضبط النطاق السعري
راجع المعاينة والرسوم
أنشئ المركز واحفظ المعرّفات

كيف تعمل

يُبنى مركز CLMM الخاص بك قد تطلب المحفظة التوقيع عدة مرات

إنشاء المجمع بسعرك وشريحة الرسوم CLMM pool
تثبيت النطاق بين tick أدنى وآخر أعلى tick range
إيداع العملتين، والسعر يحدد النسبة Token A + B
سك NFT المركز إلى محفظتك Position NFT
رسوم المنصة تحويل SOL عادي 0.15 SOL
داخل النطاق تكسب رسوم المبادلة in range
خارج النطاق: عملة واحدة بلا رسوم out of range

حيّ، احفظ معرّف المجمع وmint لـ NFT المركز mainnet

الدوائر خطوات خطوة بخطوة، والمربعات خطوات كيف تعمل

متى تستخدمها

#متى-تستخدمها

تريد تركيز سيولتك داخل نطاق سعري بدل توزيعها على المنحنى كله، ليكسب كل دولار رسومًا أكثر ما دام السعر داخل النطاق.
تدير زوج عملات على Raydium وتريد مجمعًا أضيق وأكفأ رأسماليًا من AMM القياسي.
تدير السيولة بنشاط ومستعد لمتابعة المركز وإعادة موازنته حين ينجرف السعر نحو أحد الطرفين.
تفضّل ضبط النطاق وشريحة الرسوم والكميات في شاشة واحدة بدل التنقل في واجهة Raydium.

إن أردت مجمعًا أبسط بنطاق كامل أو منصة DEX أخرى، فاستخدم إنشاء LP. وللإضافة إلى مجمع قائم أو السحب منه، استخدم إضافة السيولة أو سحبها. ولموقع السيولة المركّزة وشرائح الرسوم في الصورة الأوسع لـ AMM، راجع منصات DEX والسيولة.

قبل أن تبدأ

#قبل-أن-تبدأ

محفظة متصلة (طريقة الربط). تطلب الصفحة ربط المحفظة قبل أن تنشئ المركز.
ما يكفي من SOL لرسوم المنصة وإيجار الحسابات ورسوم شبكة سولانا.
عنوانا mint لعملتي زوجك، الأساس والتسعير. يمكنك اختيار كل منهما من محدد العملات أو لصق عنوان mint.
تصور واضح للسعر الابتدائي وللحدين الأدنى والأعلى اللذين تريدهما، لأن النطاق يجب أن يشمل ذلك السعر. والنطاق الذي يقع كله فوقه أو تحته يُمنع قبل الضغط.
العملتان في المحفظة بنسبة تقارب ما يقتضيه نطاقك. النطاق المتوازن يحتاج الجانبين، والنطاق المنحاز نحو أحد الحدين يميل إلى عملة واحدة.

خطوة بخطوة

#خطوة-بخطوة

اربط المحفظة واضبط زوج العملات

افتح إنشاء LP على Raydium، أو مجموعة Raydium في إنشاء LP، واربط محفظتك أعلى الصفحة. اختر مركّز من بين أنواع مجمعات Raydium. ثم اضبط عنواني mint للأساس والتسعير عبر محدد العملات. تظهر SOL وUSDC وUSDT مثبّتة في أعلى محدد عملة التسعير، ويمكن البحث عن أي عنوان mint آخر أو لصقه، ولا يمكن أن يكون الجانبان العملة نفسها.
أدخل كميات الإيداع

اكتب كمية عملتك الأساس، أو استخدم زر 25% أو 50% أو 60% أو الأقصى. تُحسب كمية التسعير من السعر والنطاق وتُعلَّم تلقائي. يُحدَّد حجم المركز من كمية الأساس، وقد يستخدم جانب التسعير حتى 5% أكثر مما يعرضه النموذج حين يتطلب السعر والنطاق ذلك.
راجع السعر الابتدائي

يُعرض السعر الابتدائي بوحدات عملة التسعير لكل عملة أساس. حين يكون الزوج متداولًا بالفعل، يُفتح المجمع بسعر السوق الحي الذي يُقرأ من أعمق مجمع، ويذكر سطر تحت الرسم البياني منصة DEX التي جاء منها. وحين لا يكون متداولًا بعد، يذكر الرسم البياني ذلك وتكتب السعر الابتدائي بنفسك. السعر البعيد عن السوق يستدعي المراجحة لحظة فتح المجمع.
اختر شريحة رسوم

اختر إحدى تسع شرائح لرسوم المبادلة: 0.01% أو 0.02% أو 0.03% أو 0.04% أو 0.05% أو 0.25% أو 1% أو 2% أو 4%. تختار الصفحة مسبقًا واحدة للزوج الذي تكتشفه إلى أن تضغط غيرها. الشرائح الأدنى تناسب الأزواج المستقرة، والأعلى تناسب المتقلبة أو ضعيفة التداول. تفحص الصفحة هذا الزوج والشريحة على الشبكة، وإن وُجد مجمع ممول تعرض هذا المجمّع موجود بالفعل ويصبح الزر افتح في «إضافة السيولة».
اضبط النطاق السعري

يرسم الرسم البياني الشموع الحية للزوج ونطاقك فوقها. اضغط ±10% أو ±25% أو ±50% أو النطاق الكامل، أو اسحب مقبضي الأدنى والأقصى. يجب أن يكون الأدنى فوق 0 والأعلى فوق الأدنى. والنطاق الذي يترك السعر خارجه لا يُدخل إلا عملة واحدة، لذا يبقى أنشئ المجمّع مغلقًا حتى يعود السعر داخل النطاق.
راجع المعاينة والرسوم

يعرض الإيصال بجانب النموذج الزوج، ونوع المجمع، والنطاق، والإيداع في المجمّع، والرسوم (رسوم J Tools، وإيجار الحسابات، ورسوم الشبكة مع هامش أمان)، والإجمالي الذي يُخصم من محفظتك. قارن النطاق بالسعر على الرسم البياني قبل التوقيع لتعرف مدى ضيقه.
أنشئ المركز واحفظ المعرّفات

اضغط أنشئ المجمّع. تسرد نافذة التشغيل ما يصل إلى ثلاث موافقات: فتح المجمع، ثم رسوم المنصة إن لم تتسع لها معاملة المجمع، ثم إضافة السيولة بالمركز. إذا انقطعت خطوة، فإن أكمل من حيث توقّفت، أو الضغط على أنشئ المجمّع مجددًا، يكمل من المجمع الفارغ بدل بنائه مرتين. حين يتأكد كل شيء، احفظ Pool ID وNFT المركز من احفظ هذه البيانات وافتحهما على Solscan. ويحتفظ التطبيق أيضًا بالمركز في مجمعاتي على هذا المتصفح.

افتح Raydium CLMM في إنشاء LP على Raydium →

الخيارات بالتفصيل

#الخيارات-بالتفصيل

mint العملة الأساس: العملة الأولى في الزوج. اخترها من المحدد أو الصق عنوان mint. تُستبعد عملة التسعير من قائمتها فلا تستطيع اختيار العنوان نفسه مرتين.
mint عملة التسعير: العملة الثانية في الزوج، تُضبط بالطريقة نفسها. SOL هو الافتراضي، وتظهر SOL وUSDC وUSDT مثبّتة في أعلى المحدد، ويمكن البحث عن أي عنوان mint آخر أو لصقه.
السعر الابتدائي: سعر الافتتاح بوحدات عملة التسعير لكل عملة أساس. هو سعر السوق الحي للزوج إن كان يُتداول بالفعل، وإلا فالسعر الابتدائي الذي تكتبه. يجب أن يكون فوق الصفر.
الأدنى: المقبض السفلي على الرسم البياني، وهو قاع نطاقك السعري. يجب أن يكون فوق 0. كلما ابتعد تحت السعر، زادت المساحة قبل أن يخرج المركز من النطاق في الهبوط.
الأقصى: المقبض العلوي على الرسم البياني، وهو قمة نطاقك السعري. يجب أن يكون فوق الأدنى. يوضح الرسم البياني مدى اتساع النطاق حول السعر، مع نسبة مئوية على كل مقبض.
شريحة الرسوم: مستوى رسوم المبادلة في المجمع: 0.01% أو 0.02% أو 0.03% أو 0.04% أو 0.05% أو 0.25% أو 1% أو 2% أو 4%. تختارها الصفحة مسبقًا للزوج الذي تكتشفه. وافقها مع تقلب الزوج: 0.01% للأزواج المستقرة، و0.05% لأزواج العملات الكبرى، و0.25% للعملات المتوسطة المتقلبة، و1% فما فوق للأزواج الضعيفة أو سريعة الحركة. كل شريحة تقابل أحد إعدادات مجمعات Raydium، وإن لم يكن للشريحة إعداد فعّال تتوقف العملية وتطلب شريحة أخرى.
كمية الأساس: كم تودع من عملتك الأساس. يجب أن تكون فوق الصفر. يُحدَّد حجم المركز من هذه الكمية.
كمية التسعير: تُحسب من السعر ونطاقك وتُعلَّم تلقائي. وقد يستخدم المركز حتى 5% أكثر منها.

الرسوم والتكاليف

#الرسوم-والتكاليف

رسوم المنصة الحالية: 0.15 SOL لمسار CLMM المركّز. مسار Standard AMM بنطاق كامل في Raydium يكلف 0.1 SOL، ومسار Legacy AMM V4 يكلف 0.12 SOL. كل مبلغ ثابت لمساره في التطبيق، ويعرض إنشاء LP المبلغ المنطبق في الإيصال قبل التوقيع.

التكلفة	المبلغ
رسوم منصة J Tools	0.15 SOL على مسار CLMM (0.1 SOL لـ Standard AMM، و0.12 SOL لـ Legacy V4)
رسوم شبكة سولانا	مبلغ صغير يُدفع للمدققين، مع إيجار أي حسابات جديدة على الشبكة

لا يعرض إنشاء LP رسوم بروتوكول DEX لهذا المسار. ويقدّر نحو 0.22 SOL من إيجار الحسابات للمجمع ومركزك الأول (مصفوفتا tick وNFT المركز وحساباته)، مع رسوم شبكة سولانا المعتادة (جزء من السنت) لكل معاملة. لا تُقتطع أي من هذه التكاليف من السيولة التي أودعتها.

الأخطاء الشائعة وحلها

#الأخطاء-الشائعة-وحلها

النطاق السعري غير صالح. يجب أن يكون الأدنى فوق 0 والأعلى فوق الأدنى، وإلا بقي أنشئ المجمّع مغلقًا. الأسعار التي لا تستطيع حسابات ticks تمثيلها، والنطاق الضيق لدرجة أن طرفيه يُقرَّبان إلى tick واحد، يوقفان العملية قبل المركز مع رسالة تطلب قيمًا أقرب إلى السعر الحالي أو نطاقًا أوسع.
يبقى أنشئ المجمّع مغلقًا. يحتاج الزر الزوج وكمية الأساس ونطاقًا صالحًا يشمل السعر. وحين تجد الصفحة مجمع CLMM ممولًا لهذا الزوج وشريحة الرسوم، يتحول الزر إلى افتح في «إضافة السيولة»: أضف إلى ذلك المجمع عبر إضافة / سحب السيولة، أو اختر شريحة رسوم أخرى.
المركز يظهر خارج النطاق. هذا ليس خطأ. معناه أن سعر السوق تحرك فوق حدك الأعلى أو تحت حدك الأدنى، فأوقف المركز كسب الرسوم وتحول إلى عملة واحدة. يعود للكسب إذا رجع السعر داخل النطاق، أو يمكنك إغلاقه وفتح مركز بحدود جديدة.
الخسارة المؤقتة أسوأ مما توقعت. نطاق CLMM الضيق يركّز دخل الرسوم وخسارة التباعد معًا. إذا تأرجح السعر بقوة ضد نطاقك، فإعادة التوازن داخل المجمع قد تتركك بكمية أكبر من العملة الأضعف مما بدأت به. النطاقات الأضيق تكسب أكثر داخل النطاق لكنها تتلقى الخسارة المؤقتة بقسوة أكبر حين يغادر السعر.

للقائمة الكاملة ومعنى كل رمز، راجع مرجع رموز الأخطاء.

نصائح متقدمة

#نصائح-متقدمة

ضع النطاق في المنتصف، أو انحز به عن قصد. توسيط النطاق على السعر الحالي يعطي إيداعًا متوازنًا من العملتين. أما إزاحة النطاق بحيث يقع السعر قرب أحد طرفيه فتتيح لك توفير السيولة غالبًا بعملة واحدة، وهذا مفيد إن كان لديك توقع لاتجاه السعر أو تريد تجميع جانب واحد. والنطاق الذي يقع كله فوق السعر أو تحته يُمنع قبل الضغط.
انتبه إلى السيولة في كل شريحة رسوم. قد يكون للزوج عدة مجمعات بشرائح رسوم مختلفة. الانضمام إلى الشريحة التي يوجد فيها الحجم الحقيقي يكسب عادة أكثر من فتح مجمع ضعيف بشريحة أخرى. تحقّق من مكان التداول الفعلي قبل أن تلتزم.

أدوات ذات صلة

#أدوات-ذات-صلة

J Tools غير احتجازية. لا نخزّن المفاتيح الخاصة لمحفظتك ولا نطلب عبارة الاسترداد أبدًا. كل معاملة توافق عليها في محفظة متصلة تُوقَّع داخل تلك المحفظة، ومفتاحها لا يصل إلى خوادمنا. تتيح بعض أدوات المحافظ المتعددة لصق مفاتيح خاصة لمحافظ ساخنة مؤقتة، وتبقى هذه المفاتيح في تبويب متصفحك وتوقّع هناك. تعمل بعض البوتات حتى بعد أن تغلق التبويب (زيادة الحاملين، وبوت Maker، وبوت Bump، والبوت التلقائي في حجم فلاش، والتجميد التلقائي)، وهي توقّع من محفظة تنشئها J Tools لذلك البوت أو لتلك التشغيلة وتحفظها مشفّرة على خادمنا. ليست أبدًا محفظة تحتفظ بها أنت، ولا توقّع إلا لذلك البوت، وما يتبقى يعود إلى محفظتك وحدها. وفي التجميد التلقائي هي مفتاح جلسة، الموقّع الثاني في multisig من نوع 1 من 2، وتستطيع محفظتك استعادة الصلاحية وحدها. لا تلصق أبدًا مفتاحًا مرتبطًا بأصول تحتفظ بها طويلًا، وإذا طلبت منك صفحة عبارة الاسترداد فتوقف وأغلقها.