Raydium CLMM

Sa dalawang lugar ka puwedeng magbukas ng Raydium pool sa J Tools: sa pahina na Raydium Create LP ng app, kung saan naka-lock sa Raydium ang Gumawa ng LP, o sa mismong Gumawa ng LP na may napiling Raydium route. Pareho ang daloy at pareho ang fee ng dalawa. Tatlong Raydium route ang live: Concentrated (CLMM, ang sakop ng pahinang ito), Standard (CPMM, full range, compatible sa Token-2022) at Legacy AMM v4, na naka-link sa isang OpenBook market, ito man ay market na idinikit mo o market na ginawa ng tool.

Concentrated ang isang CLMM position. Pipiliin mo ang token pair, pipili ng fee tier at ng price band kung saan mo gustong magtrabaho ang kapital mo, ilalagay ang halaga ng token mo (sumusunod sa range ang quote side), saka pipirma. Bumabalik ang position bilang NFT na may pool ID na puwede mong i-save, at kumikita ito ng trading fees habang nasa loob ng napili mong range ang market price.

Ano ito

#ano-ito

Ang CLMM (concentrated liquidity market maker) position ay liquidity na inilalagay mo sa loob ng isang partikular na price range sa halip na sa buong price curve. Sa isang classic AMM, manipis na ikinakalat ang deposit mo mula zero hanggang infinity, kaya karamihan nito ay malayo sa kasalukuyang presyo at bihirang ma-trade. Hinahayaan ka ng CLMM ng Raydium na i-concentrate ang parehong kapital sa isang makitid na band sa paligid ng presyo, kung saan nangyayari ang halos lahat ng totoong trading.

Binubuo at isinusumite ng tool na ito ang position na iyon para sa iyo. Itatakda mo ang base at quote token, ang halaga ng token mo (kinukuwenta mula sa range ang quote amount), isang fee tier, at isang lower at upper na presyo. Nagbubukas ang pool sa live market price ng pair, o sa panimulang presyo na ita-type mo kapag hindi pa nagte-trade ang pair. Kapag pumirma ka, magmi-mint ang Raydium ng Position NFT na kumakatawan sa stake mo. Resibo ang NFT na iyon: sinusubaybayan nito kung gaano karaming liquidity ang inilagay mo, ang range na sakop nito, at ang fees na naipon nito.

Paano ito gumagana (sa ilalim)

#paano-ito-gumagana-sa-ilalim

Hinahati ng concentrated liquidity pool ang buong price line sa magkakahiwalay na hakbang na tinatawag na ticks. Kapag nagbukas ka ng position, dalawang tick ang pinipili mo, isang lower at isang upper, at idine-deposit mo ang parehong token para magbigay lang sila ng liquidity sa pagitan ng dalawang puntong iyon. Hindi nakakalat ang kapital mo sa buong curve; nakasiksik ito sa hiwang iyon.

Habang nasa loob ng range mo ang market price, aktibo ang liquidity mo. Nagsa-swap laban dito ang mga trader, at kinokolekta mo ang swap fee ng pool sa bawat trade na tumatama sa hiwa mo. Dahil concentrated ang pera mo, mas malaki ang bahagi mo sa aktibong liquidity sa kasalukuyang presyo, kaya mas malaking hati ng fees na iyon ang nakukuha mo kumpara sa parehong deposit sa isang full-range pool.

Itinatakda ang ratio ng dalawang token na idine-deposit mo ng kinalalagyan ng kasalukuyang presyo sa loob ng band mo. Kung nasa gitna ang presyo, balanseng halo ng dalawa ang idine-deposit mo. Kung malapit ang presyo sa lower bound, mas mabigat ang position sa Token A; kung malapit sa upper bound, sa Token B. Habang itinutulak ng mga trade pataas at pababa ang presyo sa loob ng range mo, awtomatikong nagsa-swap ang pool sa pagitan ng dalawang token mo, at dito nanggagaling ang impermanent loss. Kapag tuluyang lumabas ang presyo sa range mo, buong nagiging iisang token ang position at humihinto itong kumita ng fees hanggang bumalik ang presyo.

Ang fee tier na pipiliin mo ang swap fee na sinisingil ng pool, mula 0.01% hanggang 4%. Mas maraming volume ang naaakit ng mas mababang tier sa mga stable pair; binabayaran ka naman ng mas mataas na tier para sa volatility ng mga manipis o mabilis gumalaw na pair.

Hawak ang position mo ng Position NFT na na-mint sa wallet mo. Ang NFT na iyon ang patunay ng pagmamay-ari kapag kumolekta ka ng fees, nagdagdag ng liquidity, o nagsara ng position sa susunod, at kapag inilipat mo ito, kasama nitong naililipat ang position. Nakapirmi ang range mismo habang buhay ang position: para ilipat ang band, isasara mo ito at magbubukas ng bago, pero puwede kang patuloy na magdagdag ng liquidity sa loob ng kasalukuyang range. Simpleng SOL transfer ang platform fee, naka-itemize kasama ng bawat ibang gastos bago ka pumirma.

Hakbang-hakbang

Kumonekta at itakda ang token pair
Ilagay ang mga halaga ng deposit
Suriin ang initial price
Pumili ng fee tier
Itakda ang price range
Suriin ang preview at fee
Gawin ang position at i-save ang mga ID

Paano ito gumagana

Binubuo ang CLMM position mo baka ilang beses mag-prompt ang wallet

Ginagawa ang pool sa presyo at fee tier mo CLMM pool
Nakatakda ang range bilang lower at upper tick tick range
Idine-deposit ang dalawang token, presyo ang nagtatakda ng ratio Token A + B
Mina-mint ang position NFT sa wallet mo Position NFT
Ipinapadala ang platform fee bilang simpleng SOL transfer 0.15 SOL
Kapag nasa range, kumikita ka ng swap fee in range
Kapag labas sa range, isang token at walang fee out of range

Live na, i-save ang pool ID at position NFT mint mainnet

ang mga bilog ay mga hakbang sa Hakbang-hakbang, ang mga parisukat ay mga hakbang sa Paano ito gumagana

Kailan ito gagamitin

#kailan-ito-gagamitin

Gusto mong ituon ang liquidity mo sa loob ng isang price band sa halip na ikalat ito sa buong curve, para mas malaki ang kita ng bawat dolyar sa fees habang nasa range ang presyo.
May token pair ka sa Raydium at gusto mo ng mas makitid at mas capital-efficient na pool kaysa sa standard AMM.
Aktibo mong mina-manage ang liquidity at handa kang bantayan ang position at mag-rebalance kapag lumalapit ang presyo sa isang gilid.
Mas gusto mong itakda ang range, fee tier, at mga halaga sa iisang screen sa halip na dumaan sa Raydium UI.

Kung gusto mo ng mas simpleng full-range pool o ibang DEX, gamitin ang Gumawa ng LP. Para magdagdag o mag-alis sa pool na mayroon na, gamitin ang Magdagdag / mag-alis ng liquidity. Para sa kung paano umaangkop ang concentrated liquidity at ang mga fee tier sa mas malawak na larawan ng AMM, tingnan ang Mga DEX at liquidity.

Bago ka magsimula

#bago-ka-magsimula

Isang nakakonektang wallet (paano kumonekta). Hinihiling ng pahina na kumonekta ka bago nito gawin ang position.
Sapat na SOL para sa platform fee, account rent, at Solana network fee.
Ang dalawang mint ng pair mo, base at quote. Puwede mong piliin ang bawat isa mula sa token selector o idikit ang mint address.
Malinaw na ideya ng initial price mo at ng lower at upper bound na gusto mo, dahil dapat kasama sa range ang presyong iyon. Hinaharang na bago mo pa mapindot ang button ang range na buong nasa itaas o nasa ibaba nito.
Ang parehong token sa wallet, sa ratio na humigit-kumulang ipinahihiwatig ng range mo. Kailangan ng balanseng range ang dalawang panig; nakahilig sa isang token ang range na nakatagilid sa isang bound.

Hakbang-hakbang

#hakbang-hakbang

Kumonekta at itakda ang token pair

Buksan ang Raydium Create LP, o ang Gumawa ng LP at ang Raydium group nito, at ikonekta ang wallet mo sa itaas ng pahina. Piliin ang Concentrated sa mga uri ng Raydium pool. Pagkatapos, itakda ang base at quote mint gamit ang token picker. Naka-pin sa itaas ng quote picker ang SOL, USDC at USDT, puwedeng hanapin o idikit ang anumang ibang mint, at hindi puwedeng parehong token ang dalawang panig.
Ilagay ang mga halaga ng deposit

I-type ang halaga ng base token mo, o gamitin ang chip na 25%, 50%, 60% o Max. Kinukuwenta ang quote amount mula sa presyo at sa range at minamarkahang auto. Sinusukat ang position mula sa base amount, at puwedeng gumamit ang quote side ng hanggang 5% na higit sa ipinapakita ng form kapag hinihingi ito ng presyo at range.
Suriin ang initial price

Kinu-quote ang initial price bilang quote token bawat base token. Kapag nagte-trade na ang pair, nagbubukas ang pool sa live market price nito, na binabasa mula sa pinakamalalim na pool, at pinapangalanan ng isang linya sa ilalim ng chart ang DEX na pinanggalingan nito. Kapag hindi pa ito nagte-trade, sinasabi iyon ng chart at ikaw ang magta-type ng Unang presyo. Nag-aanyaya ng arbitrage ang presyong malayo sa market sa sandaling magbukas ang pool.
Pumili ng fee tier

Pumili ng isa sa siyam na swap-fee tier: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% o 4%. Paunang pinipili ng pahina ang isa para sa pair na nade-detect nito hanggang pumindot ka ng iba. Bagay ang mas mababang tier sa mga stable pair, at ang mas mataas na tier sa mga volatile o manipis ang trading. Sinusuri ng pahina ang pair at tier na ito on-chain, at kung may pool na may pondo na, ipinapakita nito ang Mayroon nang pool na ito at nagiging Buksan sa Magdagdag ng Liquidity ang button.
Itakda ang price range

Iginuguhit ng chart ang mga live candle ng pair na nasa ibabaw ang range mo. Pindutin ang ±10%, ±25%, ±50% o Buong range, o i-drag ang mga handle na Min at Max. Dapat higit sa 0 ang min at higit sa min ang max. Iisang token lang ang ilalagay ng range na nag-iiwan sa presyo sa labas nito, kaya nananatiling sarado ang Gumawa ng pool hanggang bumalik ang presyo sa loob ng range.
Suriin ang preview at fee

Ipinapakita ng resibo sa tabi ng form ang pair, ang uri ng pool, ang Range, ang Papasok sa pool, ang Mga fee (J Tools, account rent, at ang network fee na may safety buffer) at ang kabuuang Lalabas sa wallet mo. Ikumpara ang range sa presyo sa chart bago pumirma para malaman mo kung gaano ito kakitid.
Gawin ang position at i-save ang mga ID

Pindutin ang Gumawa ng pool. Naglilista ang run window ng hanggang tatlong approval: pagbukas ng pool, ang platform fee kapag hindi ito nagkasya sa loob ng transaksyon ng pool, saka pagdagdag ng liquidity kasama ang position. Kung naantala ang isang hakbang, pindutin ang Ituloy kung saan huminto o muli ang Gumawa ng pool: magpapatuloy ito mula sa walang lamang pool sa halip na buuin ito nang dalawang beses. Kapag nakumpirma na, i-save ang Pool ID at ang Position NFT mula sa I-save ang mga ito at buksan ang mga ito sa Solscan. Itinatago rin ng app ang position sa Mga Pool Ko sa browser na ito.

Buksan ang Raydium CLMM sa Raydium Create LP →

Ang mga opsyon, ipinaliwanag

#ang-mga-opsyon-ipinaliwanag

Base mint: Ang unang token ng pair. Piliin ito mula sa selector o idikit ang mint. Hindi kasama sa listahan nito ang quote token para hindi mo mapili nang dalawang beses ang parehong mint.
Quote mint: Ang ikalawang token ng pair, itinatakda sa parehong paraan. SOL ang default; naka-pin sa itaas ng picker ang SOL, USDC at USDT, at puwedeng hanapin o idikit ang anumang ibang mint.
Unang Presyo: Ang panimulang presyo, bilang quote token bawat base token. Ang live market price ng pair kapag nagte-trade na ito, kung hindi ay ang panimulang presyo na ita-type mo. Dapat higit sa zero.
Min: Ang mas mababang handle sa chart, ang ilalim ng price range mo. Dapat higit sa 0. Kapag mas malayo ito sa ibaba ng presyo, mas maluwag ang espasyo bago lumabas sa range ang position pababa.
Max: Ang mas mataas na handle sa chart, ang tuktok ng price range mo. Dapat higit sa min. Ipinapakita ng chart kung gaano kalapad ang band sa paligid ng presyo, na may porsiyento sa bawat handle.
Antas ng Bayarin: Ang antas ng swap fee para sa pool: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% o 4%. Paunang pinipili ito ng pahina para sa pair na nade-detect nito. Itugma ito sa volatility ng pair: bagay ang 0.01% sa mga stable pair, ang 0.05% sa mga blue-chip pair, ang 0.25% sa mga volatile na mid-cap, at ang 1% pataas sa mga manipis o mabilis gumalaw. Tumutugma ang bawat tier sa isa sa mga pool config ng Raydium; kung walang live na config ang isang tier, hihinto ang run at hihingi ng ibang tier.
Halaga ng base: Gaano karami sa base token mo ang ide-deposit mo. Dapat higit sa zero. Sinusukat ang position mula sa halagang ito.
Halaga ng quote token: Kinukuwenta mula sa presyo at sa range mo at minamarkahang auto. Puwedeng gumamit ang position ng hanggang 5% na higit dito.

Mga fee at gastos

#mga-fee-at-gastos

Kasalukuyang platform fee: 0.15 SOL para sa concentrated CLMM route. Nagkakahalaga ng 0.1 SOL ang full-range Standard AMM route ng Raydium at 0.12 SOL ang Legacy AMM V4 route. Nakapirmi sa app ang bawat halaga ayon sa route, at ipinapakita ng Gumawa ng LP ang naaangkop na halaga sa resibo bago ka pumirma.

Gastos	Halaga
Platform fee ng J Tools	0.15 SOL sa CLMM route (0.1 SOL Standard AMM, 0.12 SOL Legacy V4)
Network fee ng Solana	maliit na halagang ibinabayad sa mga validator, dagdag ang rent para sa anumang bagong on-chain account

Walang ipinapakitang DEX protocol fee ang Gumawa ng LP para sa route na ito. Tinatantiya nito ang mga 0.061 SOL na account rent para sa mga account ng pool at position, dagdag ang standard na Solana network fee (bahagi ng isang sentimo) para sa bawat transaksyon. Wala sa mga gastos na ito ang kinukuha mula sa liquidity na idineposit mo.

Mga karaniwang pagkakamali at troubleshooting

#mga-karaniwang-pagkakamali-at-troubleshooting

Invalid ang price range. Dapat higit sa 0 ang min at higit sa min ang max, o mananatiling sarado ang Gumawa ng pool. Ang mga presyong hindi kayang katawanin ng tick math, at ang range na sobrang kitid na parehong napupunta sa iisang tick ang dalawang dulo pagka-round, ay nagpapahinto sa run bago ang position na may mensaheng gumamit ng mga halagang mas malapit sa kasalukuyang presyo o palaparin ang range.
Nananatiling sarado ang Gumawa ng pool. Kailangan nito ang pair, ang base amount at isang valid na range na naglalaman ng presyo. Kapag may nakitang CLMM pool na may pondo ang pahina para sa pair at fee tier na ito, nagiging Buksan sa Magdagdag ng Liquidity ang button: magdagdag sa pool na iyon gamit ang Magdagdag / mag-alis ng liquidity, o pumili ng ibang fee tier.
Out of range ang ipinapakita ng position. Hindi ito error. Ibig sabihin nito, gumalaw ang market price lampas sa upper bound mo o mas mababa sa lower bound mo, kaya pansamantalang huminto ang kita sa fees ng position at naging iisang token ito. Kikita ulit ito kung bumalik ang presyo sa loob ng band, o puwede mo itong isara at buksan ulit na may bagong bounds.
Mas masakit ang impermanent loss kaysa inaasahan. Pinatitindi ng makitid na CLMM range ang kita sa fees at pati ang divergence loss. Kung malakas na gumalaw ang presyo laban sa range mo, puwedeng mag-iwan sa iyo ang rebalancing sa loob ng pool ng mas maraming mahinang token kaysa sa simula mo. Mas malaki ang kita ng mas makitid na range habang nasa range, pero mas mabigat ang tama ng impermanent loss kapag lumabas ang presyo.

Para sa buong listahan at kahulugan ng bawat code, tingnan ang Sanggunian ng mga error code.

Mga advanced na tip

#mga-advanced-na-tip

Igitna ang range, o sadyang itagilid ito. Kapag nakagitna ang range sa kasalukuyang presyo, balanseng deposit ng dalawang token ang resulta. Kapag itinagilid mo ang band para malapit ang presyo sa isang gilid, makakapagbigay ka ng liquidity na karamihan ay iisang token, na kapaki-pakinabang kung may direksyon kang inaasahan o gusto mong mag-ipon ng isang panig. Hinaharang na bago mo pa mapindot ang button ang band na buong nasa itaas o nasa ibaba ng presyo.
Bantayan ang liquidity ng bawat fee tier. Puwedeng may ilang pool ang isang pair sa magkakaibang fee tier. Kadalasang mas malaki ang kita kapag sumali ka sa tier kung saan naroon na ang totoong volume kaysa magbukas ng manipis na pool sa ibang tier. Tingnan kung saan talaga nangyayari ang trading bago ka maglagay ng pondo.

Mga kaugnay na tool

#mga-kaugnay-na-tool