ข้ามไปยังเนื้อหา
J Tools
เปิด J Tools (JTools)

Raydium CLMM

คุณเปิดพูล Raydium บน J Tools ได้สองที่ คือหน้า สร้าง LP Raydium ในแอป ซึ่งก็คือสร้าง LP ที่ล็อกไว้กับ Raydium หรือ สร้าง LP เองโดยเลือกเส้นทาง Raydium ทั้งสองที่ใช้ขั้นตอนเดียวกันและเก็บค่าธรรมเนียมเท่ากัน เส้นทาง Raydium ที่ใช้ได้มีสามแบบ ได้แก่ รวมศูนย์ (CLMM ซึ่งหน้านี้อธิบาย) มาตรฐาน (CPMM ทั้งช่วง ใช้กับ Token-2022 ได้) และ AMM v4 รุ่นเก่า ซึ่งเป็นพูลรุ่นเก่าของ Raydium ที่ไม่ต้องใช้ตลาด OpenBook แล้ว โดยค่าเริ่มต้นจะเปิดบนที่อยู่ตลาดใหม่โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่ม หรือบน Market ID ที่คุณวางเอง

ตำแหน่ง CLMM เป็นแบบ concentrated คุณเลือกคู่โทเคน เลือกระดับค่าธรรมเนียมและช่วงราคาที่อยากให้เงินทุนทำงาน กรอกจำนวนโทเคนของคุณ (ฝั่งอ้างอิงคำนวณตามช่วง) แล้วลงนาม ตำแหน่งจะกลับมาเป็น NFT พร้อม Pool ID ที่คุณเก็บไว้ได้ และได้ค่าธรรมเนียมการเทรดตราบที่ราคาตลาดอยู่ในช่วงที่คุณเลือก

คืออะไร

#คืออะไร

ตำแหน่ง CLMM (concentrated liquidity market maker) คือสภาพคล่องที่คุณวางไว้ในช่วงราคาที่เจาะจง แทนที่จะกระจายทั่วเส้นราคาทั้งเส้น ใน AMM แบบคลาสสิก เงินฝากของคุณกระจายบาง ๆ ตั้งแต่ศูนย์ถึงอนันต์ ส่วนใหญ่จึงอยู่ไกลจากราคาปัจจุบันและแทบไม่ถูกใช้เทรด CLMM ของ Raydium ให้คุณรวมเงินทุนก้อนเดียวกันไว้ในกรอบแคบรอบราคา ซึ่งเป็นจุดที่การเทรดจริงเกือบทั้งหมดเกิดขึ้น

เครื่องมือนี้สร้างและส่งตำแหน่งนั้นให้คุณ คุณตั้งโทเคนฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิง จำนวนโทเคนของคุณ (จำนวนฝั่งอ้างอิงคำนวณจากช่วง) ระดับค่าธรรมเนียม และราคาต่ำสุดกับสูงสุด พูลจะเปิดที่ราคาตลาดสดของคู่นั้น หรือที่ราคาเริ่มต้นที่คุณพิมพ์เองเมื่อคู่นั้นยังไม่มีการเทรด เมื่อคุณลงนาม Raydium จะมินต์ Position NFT ที่แทนส่วนของคุณ NFT นี้คือใบรับ บันทึกว่าคุณใส่สภาพคล่องเท่าไร ครอบคลุมช่วงไหน และสะสมค่าธรรมเนียมได้เท่าไร

ทำงานอย่างไร (เบื้องหลัง)

#ทำงานอย่างไร-เบื้องหลัง

พูลสภาพคล่องแบบ concentrated แบ่งเส้นราคาทั้งเส้นเป็นขั้นย่อยที่เรียกว่า tick เมื่อเปิดตำแหน่ง คุณเลือกสอง tick คือ tick ล่างและ tick บน แล้วฝากโทเคนทั้งสองให้เป็นสภาพคล่องเฉพาะระหว่างสองจุดนั้น เงินทุนไม่ได้กระจายทั้งเส้นโค้ง แต่อัดอยู่ในช่วงนั้น

ตราบที่ราคาตลาดอยู่ในช่วงของคุณ สภาพคล่องจะทำงาน เทรดเดอร์สวอปผ่านมัน และคุณเก็บค่าธรรมเนียมสวอปของพูลจากทุกเทรดที่ผ่านช่วงของคุณ เพราะเงินของคุณกระจุกตัว ส่วนแบ่งของคุณในสภาพคล่องที่ใช้งาน ณ ราคาปัจจุบันจึงใหญ่ขึ้น คุณจึงได้ส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมมากกว่าเงินฝากเท่ากันในพูลทั้งช่วง

อัตราส่วนของสองโทเคนที่คุณฝากถูกกำหนดโดยตำแหน่งราคาปัจจุบันในกรอบของคุณ ถ้าราคาอยู่ตรงกลาง คุณจะฝากทั้งสองฝั่งพอ ๆ กัน ถ้าราคาอยู่ใกล้ขอบล่าง ตำแหน่งจะหนักไปทาง Token A ถ้าใกล้ขอบบนจะหนักไปทาง Token B เมื่อการเทรดดันราคาขึ้นลงในช่วงของคุณ พูลจะสลับระหว่างสองโทเคนของคุณไปเรื่อย ๆ ซึ่งเป็นที่มาของ impermanent loss เมื่อราคาหลุดช่วงไปทั้งหมด ตำแหน่งจะกลายเป็นโทเคนเดียวและหยุดทำค่าธรรมเนียมจนกว่าราคาจะกลับมา

ระดับค่าธรรมเนียมที่คุณเลือกคือค่าธรรมเนียมสวอปที่พูลเก็บ ตั้งแต่ 0.01% ถึง 4% ระดับต่ำดึงปริมาณเทรดได้มากในคู่ที่นิ่ง ระดับสูงชดเชยความผันผวนของคู่ที่สภาพคล่องบางหรือขยับเร็ว

ตำแหน่งของคุณถูกถือไว้ด้วย Position NFT ที่มินต์เข้ากระเป๋าเงินของคุณ NFT นี้พิสูจน์ความเป็นเจ้าของเมื่อคุณเก็บค่าธรรมเนียม เพิ่มสภาพคล่อง หรือปิดตำแหน่งภายหลัง และถ้าโอน NFT ก็เท่ากับโอนตำแหน่งไปด้วย ช่วงราคาคงที่ตลอดอายุตำแหน่ง ถ้าจะย้ายกรอบต้องปิดแล้วเปิดใหม่ แต่ยังเพิ่มสภาพคล่องในช่วงเดิมได้ ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นการโอน SOL ธรรมดา แสดงแยกรายการพร้อมค่าใช้จ่ายอื่นทั้งหมดก่อนลงนาม

ทีละขั้นตอน

  1. เชื่อมต่อแล้วตั้งคู่โทเคน
  2. กรอกจำนวนที่ฝาก
  3. ตรวจราคาเริ่มต้น
  4. เลือกระดับค่าธรรมเนียม
  5. ตั้งช่วงราคา
  6. ตรวจตัวอย่างและค่าธรรมเนียม
  7. สร้างตำแหน่งแล้วเก็บ ID

ทำงานอย่างไร

สร้างตำแหน่ง CLMM ของคุณ กระเป๋าอาจขอยืนยันหลายครั้ง

  1. สร้างพูลตามราคาและระดับค่าธรรมเนียม CLMM pool
  2. ตรึงช่วงด้วย tick ล่างและ tick บน tick range
  3. ฝากทั้งสองโทเคน สัดส่วนตามราคา Token A + B
  4. มินต์ NFT ของตำแหน่งเข้ากระเป๋าเงินคุณ Position NFT
  5. ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นการโอน SOL 0.15 SOL
  6. ในช่วง คุณได้ค่าธรรมเนียมสวอป in range
  7. นอกช่วง: เหลือโทเคนเดียว ไม่มีค่าธรรมเนียม out of range

ใช้งานได้ บันทึก Pool ID และ Mint ของ NFT ตำแหน่ง mainnet

วงกลมคือขั้นตอนในส่วน “ทีละขั้นตอน” สี่เหลี่ยมคือขั้นตอนในส่วน “ทำงานอย่างไร”

ควรใช้เมื่อไร

#ควรใช้เมื่อไร
  • คุณอยากรวมสภาพคล่องไว้ในกรอบราคาแทนการกระจายทั้งเส้นโค้ง ให้เงินแต่ละดอลลาร์ได้ค่าธรรมเนียมมากขึ้นตราบที่ราคาอยู่ในช่วง
  • คุณดูแลคู่โทเคนบน Raydium และต้องการพูลที่กระชับและใช้เงินทุนคุ้มกว่า AMM มาตรฐาน
  • คุณจัดการสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด และพร้อมคอยดูตำแหน่งและปรับเมื่อราคาเลื่อนเข้าใกล้ขอบ
  • คุณอยากตั้งช่วง ระดับค่าธรรมเนียม และจำนวนในหน้าจอเดียว แทนการไล่ทำในหน้าเว็บของ Raydium

ถ้าต้องการพูลทั้งช่วงที่ง่ายกว่าหรือ DEX อื่น ให้ใช้ สร้าง LP ถ้าจะเพิ่มหรือถอนจากพูลที่มีอยู่ ให้ใช้ เพิ่มหรือถอนสภาพคล่อง ดูว่าสภาพคล่องแบบ concentrated และระดับค่าธรรมเนียมอยู่ตรงไหนในภาพรวมของ AMM ได้ที่ DEX และสภาพคล่อง

ก่อนเริ่ม

#ก่อนเริ่ม
  • กระเป๋าเงินที่เชื่อมต่อแล้ว (วิธีเชื่อมต่อ) หน้าจะให้เชื่อมต่อก่อนจึงจะสร้างตำแหน่งได้
  • SOL พอสำหรับค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าเช่าบัญชี และค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solana
  • Mint ของโทเคนทั้งสองในคู่ ฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิง เลือกจากตัวเลือกโทเคนหรือวางที่อยู่ Mint ก็ได้
  • รู้ชัดว่าจะใช้ราคาเริ่มต้นเท่าไร และขอบล่างกับขอบบนเท่าไร เพราะช่วงต้องครอบราคานั้น ช่วงที่อยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาทั้งหมดจะถูกกันไว้ก่อนกดปุ่ม
  • มีโทเคนทั้งสองในกระเป๋าเงินในสัดส่วนคร่าว ๆ ตามที่ช่วงของคุณต้องการ ช่วงที่สมดุลต้องใช้ทั้งสองฝั่ง ช่วงที่เอียงไปทางขอบใดจะใช้โทเคนตัวหนึ่งมากกว่า

ทีละขั้นตอน

#ทีละขั้นตอน

  1. เชื่อมต่อแล้วตั้งคู่โทเคน

    เปิด สร้าง LP Raydium หรือกลุ่ม Raydium ใน สร้าง LP แล้วเชื่อมต่อกระเป๋าเงินด้านบนของหน้า เลือก รวมศูนย์ จากประเภทพูลของ Raydium จากนั้นตั้ง Mint ฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิงด้วยตัวเลือกโทเคน SOL, USDC และ USDT ปักหมุดไว้ด้านบนของตัวเลือกฝั่งอ้างอิง Mint อื่นค้นหาหรือวางได้ และสองฝั่งต้องไม่ใช่โทเคนเดียวกัน

  2. กรอกจำนวนที่ฝาก

    พิมพ์จำนวนโทเคนฝั่งฐานของคุณ หรือใช้ปุ่มลัด 25%, 50%, 60% หรือ สูงสุด จำนวนฝั่งอ้างอิงคำนวณจากราคาและช่วง และมีป้าย อัตโนมัติ ตำแหน่งกำหนดขนาดจากจำนวนฝั่งฐาน และฝั่งอ้างอิงอาจใช้มากกว่าที่ฟอร์มแสดงได้สูงสุด 5% ถ้าราคาและช่วงต้องการ

  3. ตรวจราคาเริ่มต้น

    ราคาเริ่มต้นคิดเป็นโทเคนฝั่งอ้างอิงต่อโทเคนฝั่งฐาน เมื่อคู่นั้นมีการเทรดอยู่แล้ว พูลจะเปิดที่ราคาตลาดสด อ่านจากพูลที่ลึกที่สุด และบรรทัดใต้กราฟบอกชื่อ DEX ที่ราคามาจาก ถ้ายังไม่มีการเทรด กราฟจะบอกไว้ และคุณพิมพ์ ราคาเริ่มต้น เอง ราคาที่ห่างจากตลาดมากจะเปิดช่องให้ arbitrage ทันทีที่พูลเปิด

  4. เลือกระดับค่าธรรมเนียม

    เลือกหนึ่งในเก้าระดับค่าธรรมเนียมสวอป: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% หรือ 4% หน้าจะเลือกไว้ให้หนึ่งระดับตามคู่ที่ตรวจพบจนกว่าคุณจะแตะระดับอื่น ระดับต่ำเหมาะกับคู่ที่นิ่ง ระดับสูงเหมาะกับคู่ที่ผันผวนหรือเทรดบาง หน้าจะตรวจคู่และระดับนี้บนเชน ถ้ามีพูลที่มีเงินอยู่แล้ว จะแสดง พูลนี้มีอยู่แล้ว และปุ่มจะเปลี่ยนเป็น เปิดในเครื่องมือเพิ่มสภาพคล่อง

  5. ตั้งช่วงราคา

    กราฟแสดงแท่งเทียนสดของคู่นั้น โดยมีช่วงของคุณซ้อนอยู่ด้านบน แตะ ±10%, ±25%, ±50% หรือ ทั้งช่วง หรือลากจุดจับ ต่ำสุด และ สูงสุด ราคาต่ำสุดต้องมากกว่า 0 และราคาสูงสุดต้องมากกว่าราคาต่ำสุด ช่วงที่ทำให้ราคาอยู่นอกช่วงจะใส่โทเคนได้แค่ฝั่งเดียว สร้างพูล จึงปิดไว้จนกว่าราคาจะกลับมาอยู่ในช่วง

  6. ตรวจตัวอย่างและค่าธรรมเนียม

    ใบสรุปข้างฟอร์มแสดงคู่โทเคน ประเภทพูล ช่วงราคา สิ่งที่ เข้าพูล ค่าธรรมเนียม (ค่าธรรมเนียม J Tools ค่าเช่าบัญชี และค่าธรรมเนียมเครือข่ายพร้อมส่วนเผื่อ) และยอดรวมที่ ออกจากกระเป๋าเงินของคุณ เทียบช่วงกับราคาบนกราฟก่อนลงนามเพื่อให้รู้ว่าช่วงแคบแค่ไหน

  7. สร้างตำแหน่งแล้วเก็บ ID

    กด สร้างพูล หน้าต่างการรันแสดงการอนุมัติได้ถึงสามครั้ง ได้แก่ การเปิดพูล ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเมื่อใส่ในธุรกรรมพูลไม่ได้ แล้วจึงเพิ่มสภาพคล่องด้วยตำแหน่ง ถ้าขั้นใดถูกขัดจังหวะ ทำต่อจากจุดที่หยุด หรือการกด สร้างพูล อีกครั้งจะทำต่อจากพูลที่ว่างอยู่ ไม่สร้างซ้ำ เมื่อยืนยันแล้ว เก็บ Pool ID และ NFT ตำแหน่ง จาก เก็บค่าเหล่านี้ไว้ แล้วเปิดดูบน Solscan แอปยังบันทึกตำแหน่งไว้ใน พูลของฉัน บนเบราว์เซอร์นี้ด้วย

เปิด Raydium CLMM ในหน้าสร้าง LP Raydium →

อธิบายตัวเลือก

#อธิบายตัวเลือก
  • Mint ฝั่งฐาน: โทเคนตัวแรกของคู่ เลือกจากตัวเลือกหรือวาง Mint โทเคนฝั่งอ้างอิงถูกตัดออกจากรายการ คุณจึงเลือก Mint เดียวกันซ้ำไม่ได้
  • Mint ฝั่งอ้างอิง: โทเคนตัวที่สองของคู่ ตั้งด้วยวิธีเดียวกัน ค่าเริ่มต้นคือ SOL โดย SOL, USDC และ USDT ปักหมุดไว้ด้านบนของตัวเลือก และค้นหาหรือวาง Mint อื่นได้
  • ราคาเริ่มต้น: ราคาเปิด คิดเป็นโทเคนฝั่งอ้างอิงต่อโทเคนฝั่งฐาน คือราคาตลาดสดของคู่นั้นเมื่อคู่นั้นมีการเทรดอยู่แล้ว ไม่อย่างนั้นคือราคาเริ่มต้นที่คุณพิมพ์ ต้องมากกว่าศูนย์
  • ต่ำสุด: จุดจับด้านล่างในกราฟ คือขอบล่างของช่วงราคา ต้องมากกว่า 0 ยิ่งต่ำกว่าราคามาก ยิ่งมีที่ว่างก่อนตำแหน่งหลุดช่วงขาลง
  • สูงสุด: จุดจับด้านบนในกราฟ คือขอบบนของช่วงราคา ต้องมากกว่าราคาต่ำสุด กราฟแสดงว่ากรอบกว้างแค่ไหนรอบราคา โดยมีเปอร์เซ็นต์กำกับที่จุดจับแต่ละอัน
  • ระดับค่าธรรมเนียม: ระดับค่าธรรมเนียมสวอปของพูล: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% หรือ 4% หน้าจะเลือกไว้ให้ตามคู่ที่ตรวจพบ เลือกให้เข้ากับความผันผวนของคู่ 0.01% เหมาะกับคู่ที่นิ่ง 0.05% คู่บลูชิป 0.25% โทเคนขนาดกลางที่ผันผวน และ 1% ขึ้นไปสำหรับคู่ที่สภาพคล่องบางหรือขยับเร็ว แต่ละระดับผูกกับ config ของพูล Raydium หนึ่งตัว ถ้าระดับไหนไม่มี config ที่ใช้งานได้ การรันจะหยุดและขอให้เลือกระดับอื่น
  • จำนวนฝั่งฐาน: จำนวนโทเคนฝั่งฐานที่คุณฝาก ต้องมากกว่าศูนย์ ตำแหน่งกำหนดขนาดจากจำนวนนี้
  • จำนวนฝั่งอ้างอิง: คำนวณจากราคาและช่วงของคุณ และมีป้าย อัตโนมัติ ตำแหน่งอาจใช้มากกว่านี้ได้สูงสุด 5%

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

#ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มปัจจุบัน: 0.15 SOL สำหรับเส้นทาง CLMM แบบ concentrated เส้นทาง Standard AMM ทั้งช่วงของ Raydium ราคา 0.1 SOL และเส้นทาง Legacy AMM V4 ราคา 0.12 SOL แต่ละจำนวนตั้งตายตัวต่อเส้นทางในแอป และสร้าง LP แสดงจำนวนที่ใช้ในใบสรุปก่อนลงนาม

ค่าใช้จ่ายจำนวน
ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม J Tools0.15 SOL บนเส้นทาง CLMM (0.1 SOL Standard AMM, 0.12 SOL Legacy V4)
ค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solanaจำนวนเล็กน้อยที่จ่ายให้ validator บวกค่าเช่าของบัญชีใหม่บนเชน

สร้าง LP ไม่แสดงค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ DEX สำหรับเส้นทางนี้ ระบบประเมินค่าเช่าบัญชีราว 0.22 SOL สำหรับพูลและตำแหน่งแรกของคุณ (tick array สองชุด NFT ตำแหน่ง และบัญชีของ NFT นั้น) บวกค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solana ตามปกติ (เศษของหนึ่งเซนต์) ต่อธุรกรรม ไม่มีค่าใช้จ่ายไหนหักจากสภาพคล่องที่คุณฝาก

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและการแก้ไข

#ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและการแก้ไข
  • ช่วงราคาไม่ถูกต้อง ราคาต่ำสุดต้องมากกว่า 0 และราคาสูงสุดต้องมากกว่าราคาต่ำสุด ไม่อย่างนั้น สร้างพูล จะปิดไว้ ราคาที่การคำนวณ tick แทนค่าไม่ได้ และช่วงที่แคบจนสองขอบปัดไปตกที่ tick เดียวกัน จะทำให้การรันหยุดก่อนสร้างตำแหน่ง พร้อมข้อความให้ใช้ค่าที่ใกล้ราคาปัจจุบันมากขึ้นหรือขยายช่วง
  • สร้างพูลยังปิดอยู่ ปุ่มนี้ต้องมีคู่โทเคน จำนวนฝั่งฐาน และช่วงที่ถูกต้องซึ่งครอบราคา เมื่อหน้าพบพูล CLMM ที่มีเงินอยู่แล้วสำหรับคู่และระดับค่าธรรมเนียมนี้ ปุ่มจะเปลี่ยนเป็น เปิดในเครื่องมือเพิ่มสภาพคล่อง ให้เพิ่มเข้าพูลนั้นด้วยเพิ่ม / ถอนสภาพคล่อง หรือเลือกระดับค่าธรรมเนียมอื่น
  • ตำแหน่งขึ้นว่าหลุดช่วง นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาด หมายความว่าราคาตลาดขยับเกินขอบบนหรือต่ำกว่าขอบล่าง ตำแหน่งจึงหยุดทำค่าธรรมเนียมชั่วคราวและกลายเป็นโทเคนเดียว จะกลับมาทำรายได้เมื่อราคากลับเข้ากรอบ หรือคุณปิดแล้วเปิดใหม่ด้วยขอบใหม่ก็ได้
  • Impermanent loss หนักกว่าที่คิด ช่วง CLMM ที่แคบรวมทั้งรายได้ค่าธรรมเนียมและการขาดทุนจากราคาแยกทางไว้ในที่เดียว ถ้าราคาแกว่งแรงสวนช่วงของคุณ การปรับสมดุลในพูลอาจทำให้คุณเหลือโทเคนตัวที่อ่อนกว่ามากกว่าตอนเริ่ม ช่วงที่แคบกว่าได้มากกว่าตอนอยู่ในช่วง แต่โดน impermanent loss หนักกว่าเมื่อราคาหลุดออกไป

ดูรายการทั้งหมดและความหมายของแต่ละรหัสได้ที่ รายการรหัสข้อผิดพลาด

เคล็ดลับขั้นสูง

#เคล็ดลับขั้นสูง
  • วางช่วงให้อยู่กลาง หรือเอียงอย่างตั้งใจ วางช่วงให้ราคาปัจจุบันอยู่ตรงกลางจะได้เงินฝากสองโทเคนที่สมดุล การเอียงกรอบให้ราคาอยู่ใกล้ขอบด้านหนึ่งทำให้คุณให้สภาพคล่องด้วยโทเคนตัวเดียวเป็นหลัก มีประโยชน์ถ้าคุณมีมุมมองเรื่องทิศทาง หรืออยากสะสมโทเคนฝั่งหนึ่ง กรอบที่อยู่สูงกว่าหรือต่ำกว่าราคาทั้งหมดจะถูกกันไว้ก่อนกดปุ่ม
  • ดูสภาพคล่องของแต่ละระดับค่าธรรมเนียม คู่เดียวกันอาจมีหลายพูลที่ระดับค่าธรรมเนียมต่างกัน การเข้าระดับที่มีปริมาณเทรดจริงอยู่แล้วมักได้มากกว่าการเปิดพูลบาง ๆ ในระดับอื่น ดูว่าการเทรดเกิดขึ้นที่ไหนจริงก่อนตัดสินใจ

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

#เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

© 2026 J Tools