ข้ามไปยังเนื้อหา
J Tools
เปิด J Tools

Raydium CLMM

การสร้างพูล Raydium บน J Tools ทำภายใน สร้าง LP ซึ่งเป็นเครื่องมือเปิดพูลที่รองรับหลาย DEX ไม่มีเทอร์มินัล Raydium แยกต่างหาก หน้าสร้าง Raydium CLMM ในแอปเป็นคู่มือสั้น ๆ ที่มีปุ่ม เปิดสร้าง LP ซึ่งเปิดสร้าง LP โดยเลือกเส้นทางนี้ไว้ให้แล้ว และคุณเปิดพูลจากตรงนั้น เส้นทาง Raydium ที่ใช้ได้มีสามแบบ ได้แก่ Concentrated Liquidity (CLMM ซึ่งหน้านี้อธิบาย) Standard AMM (CPMM ทั้งช่วง ใช้กับ Token-2022 ได้) และ Legacy AMM V4 ที่ผูกกับตลาด OpenBook ไม่ว่าจะเป็นตลาดที่คุณวาง ID เองหรือตลาดที่เครื่องมือสร้างให้

ตำแหน่ง CLMM เป็นแบบ concentrated คุณเลือกคู่โทเคน กรอกจำนวนฝากที่กำหนดราคาเริ่มต้น เลือกระดับค่าธรรมเนียมและช่วงราคาที่อยากให้เงินทุนทำงาน แล้วลงนาม ตำแหน่งจะกลับมาเป็น NFT พร้อม Pool ID ที่คุณเก็บไว้ได้ และได้ค่าธรรมเนียมการเทรดตราบที่ราคาตลาดอยู่ในช่วงที่คุณเลือก

คืออะไร

#คืออะไร

ตำแหน่ง CLMM (concentrated liquidity market maker) คือสภาพคล่องที่คุณวางไว้ในช่วงราคาที่เจาะจง แทนที่จะกระจายทั่วเส้นราคาทั้งเส้น ใน AMM แบบคลาสสิก เงินฝากของคุณกระจายบาง ๆ ตั้งแต่ศูนย์ถึงอนันต์ ส่วนใหญ่จึงอยู่ไกลจากราคาปัจจุบันและแทบไม่ถูกใช้เทรด CLMM ของ Raydium ให้คุณรวมเงินทุนก้อนเดียวกันไว้ในกรอบแคบรอบราคา ซึ่งเป็นจุดที่การเทรดจริงเกือบทั้งหมดเกิดขึ้น

เครื่องมือนี้สร้างและส่งตำแหน่งนั้นให้คุณ คุณตั้งโทเคนฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิง จำนวนฝากสองฝั่ง (อัตราส่วนคือราคาเริ่มต้น) ระดับค่าธรรมเนียม และราคาต่ำสุดกับสูงสุด เมื่อคุณลงนาม Raydium จะมินต์ Position NFT ที่แทนส่วนของคุณ NFT นี้คือใบรับ บันทึกว่าคุณใส่สภาพคล่องเท่าไร ครอบคลุมช่วงไหน และสะสมค่าธรรมเนียมได้เท่าไร

ทำงานอย่างไร (เบื้องหลัง)

#ทำงานอย่างไร-เบื้องหลัง

พูลสภาพคล่องแบบ concentrated แบ่งเส้นราคาทั้งเส้นเป็นขั้นย่อยที่เรียกว่า tick เมื่อเปิดตำแหน่ง คุณเลือกสอง tick คือ tick ล่างและ tick บน แล้วฝากโทเคนทั้งสองให้เป็นสภาพคล่องเฉพาะระหว่างสองจุดนั้น เงินทุนไม่ได้กระจายทั้งเส้นโค้ง แต่อัดอยู่ในช่วงนั้น

ตราบที่ราคาตลาดอยู่ในช่วงของคุณ สภาพคล่องจะทำงาน เทรดเดอร์สวอปผ่านมัน และคุณเก็บค่าธรรมเนียมสวอปของพูลจากทุกเทรดที่ผ่านช่วงของคุณ เพราะเงินของคุณกระจุกตัว ส่วนแบ่งของคุณในสภาพคล่องที่ใช้งาน ณ ราคาปัจจุบันจึงใหญ่ขึ้น คุณจึงได้ส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมมากกว่าเงินฝากเท่ากันในพูลทั้งช่วง

อัตราส่วนของสองโทเคนที่คุณฝากถูกกำหนดโดยตำแหน่งราคาปัจจุบันในกรอบของคุณ ถ้าราคาอยู่ตรงกลาง คุณจะฝากทั้งสองฝั่งพอ ๆ กัน ถ้าราคาอยู่ใกล้ขอบล่าง ตำแหน่งจะหนักไปทาง Token A ถ้าใกล้ขอบบนจะหนักไปทาง Token B เมื่อการเทรดดันราคาขึ้นลงในช่วงของคุณ พูลจะสลับระหว่างสองโทเคนของคุณไปเรื่อย ๆ ซึ่งเป็นที่มาของ impermanent loss เมื่อราคาหลุดช่วงไปทั้งหมด ตำแหน่งจะกลายเป็นโทเคนเดียวและหยุดทำค่าธรรมเนียมจนกว่าราคาจะกลับมา

ระดับค่าธรรมเนียมที่คุณเลือกคือค่าธรรมเนียมสวอปที่พูลเก็บ ตั้งแต่ 0.01% ถึง 4% ระดับต่ำดึงปริมาณเทรดได้มากในคู่ที่นิ่ง ระดับสูงชดเชยความผันผวนของคู่ที่สภาพคล่องบางหรือขยับเร็ว

ตำแหน่งของคุณถูกถือไว้ด้วย Position NFT ที่มินต์เข้ากระเป๋าเงินของคุณ NFT นี้พิสูจน์ความเป็นเจ้าของเมื่อคุณเก็บค่าธรรมเนียม เพิ่มสภาพคล่อง หรือปิดตำแหน่งภายหลัง และถ้าโอน NFT ก็เท่ากับโอนตำแหน่งไปด้วย ช่วงราคาคงที่ตลอดอายุตำแหน่ง ถ้าจะย้ายกรอบต้องปิดแล้วเปิดใหม่ แต่ยังเพิ่มสภาพคล่องในช่วงเดิมได้ ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นการโอน SOL ธรรมดา แสดงแยกรายการพร้อมค่าใช้จ่ายอื่นทั้งหมดก่อนลงนาม

ทีละขั้นตอน

  1. เชื่อมต่อแล้วตั้งคู่โทเคน
  2. กรอกจำนวนที่ฝาก
  3. ตรวจราคาเริ่มต้น
  4. เลือกระดับค่าธรรมเนียม
  5. ตั้งช่วงราคา
  6. ตรวจตัวอย่างและค่าธรรมเนียม
  7. สร้างตำแหน่งแล้วเก็บ ID

ทำงานอย่างไร

สร้างตำแหน่ง CLMM ของคุณ กระเป๋าอาจขอยืนยันหลายครั้ง

  1. สร้างพูลตามราคาและระดับค่าธรรมเนียม CLMM pool
  2. ตรึงช่วงด้วย tick ล่างและ tick บน tick range
  3. ฝากทั้งสองโทเคน สัดส่วนตามราคา Token A + B
  4. มินต์ NFT ของตำแหน่งเข้ากระเป๋าเงินคุณ Position NFT
  5. ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเป็นการโอน SOL 0.15 SOL
  6. ในช่วง คุณได้ค่าธรรมเนียมสวอป in range
  7. นอกช่วง: เหลือโทเคนเดียว ไม่มีค่าธรรมเนียม out of range

ใช้งานได้ บันทึก Pool ID และ Mint ของ NFT ตำแหน่ง mainnet

วงกลมคือขั้นตอนในส่วน “ทีละขั้นตอน” สี่เหลี่ยมคือขั้นตอนในส่วน “ทำงานอย่างไร”

ควรใช้เมื่อไร

#ควรใช้เมื่อไร
  • คุณอยากรวมสภาพคล่องไว้ในกรอบราคาแทนการกระจายทั้งเส้นโค้ง ให้เงินแต่ละดอลลาร์ได้ค่าธรรมเนียมมากขึ้นตราบที่ราคาอยู่ในช่วง
  • คุณดูแลคู่โทเคนบน Raydium และต้องการพูลที่กระชับและใช้เงินทุนคุ้มกว่า AMM มาตรฐาน
  • คุณจัดการสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด และพร้อมคอยดูตำแหน่งและปรับเมื่อราคาเลื่อนเข้าใกล้ขอบ
  • คุณอยากตั้งช่วง ระดับค่าธรรมเนียม และจำนวนในหน้าจอเดียว แทนการไล่ทำในหน้าเว็บของ Raydium

ถ้าต้องการพูลทั้งช่วงที่ง่ายกว่าหรือ DEX อื่น ให้ใช้ สร้าง LP ถ้าจะเพิ่มหรือถอนจากพูลที่มีอยู่ ให้ใช้ เพิ่มหรือถอนสภาพคล่อง ดูว่าสภาพคล่องแบบ concentrated และระดับค่าธรรมเนียมอยู่ตรงไหนในภาพรวมของ AMM ได้ที่ DEX และสภาพคล่อง

ก่อนเริ่ม

#ก่อนเริ่ม
  • กระเป๋าเงินที่เชื่อมต่อแล้ว (วิธีเชื่อมต่อ) หน้าจะให้เชื่อมต่อก่อนจึงจะสร้างตำแหน่งได้
  • SOL พอสำหรับค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าเช่าบัญชี และค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solana
  • Mint ของโทเคนทั้งสองในคู่ ฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิง เลือกจากตัวเลือกโทเคนหรือวางที่อยู่ Mint ก็ได้
  • รู้ชัดว่าจะใช้ราคาเริ่มต้นเท่าไร และขอบล่างกับขอบบนเท่าไร เพราะช่วงควรครอบราคานั้น
  • มีโทเคนทั้งสองในกระเป๋าเงินในสัดส่วนคร่าว ๆ ตามที่ช่วงของคุณต้องการ ช่วงที่สมดุลต้องใช้ทั้งสองฝั่ง ช่วงที่เอียงไปทางขอบใดจะใช้โทเคนตัวหนึ่งมากกว่า

ทีละขั้นตอน

#ทีละขั้นตอน

  1. เชื่อมต่อแล้วตั้งคู่โทเคน

    เปิดสร้าง LP แล้วเชื่อมต่อกระเป๋าเงินด้านบนของหน้า ในกลุ่ม Raydium ของตัวเลือก DEX ให้เลือก Concentrated Liquidity จากนั้นตั้ง Mint ฝั่งฐานและฝั่งอ้างอิงด้วยตัวเลือกโทเคน ฝั่งอ้างอิงมีให้เลือก SOL, USDC, USDT, BONK, JTO และ RAY วาง Mint ใดก็ได้ และสองฝั่งต้องไม่ใช่โทเคนเดียวกัน

  2. กรอกจำนวนที่ฝาก

    ตั้งจำนวนฝั่งฐานและจำนวนฝั่งอ้างอิง ทั้งสองต้องมากกว่าศูนย์ ตำแหน่งกำหนดขนาดจากจำนวนฝั่งฐาน และฝั่งอ้างอิงอาจใช้มากกว่าที่คุณพิมพ์ได้สูงสุด 5% ถ้าราคาและช่วงต้องการ

  3. ตรวจราคาเริ่มต้น

    ราคาเริ่มต้นคำนวณจากสองจำนวนของคุณ คิดเป็นโทเคนฝั่งอ้างอิงต่อโทเคนฝั่งฐาน ใช้ราคาตลาด เติมค่าประมาณจากบนเชนให้ถ้าคู่นี้มีการเทรดอยู่แล้ว และโหมดขั้นสูงให้คุณกำหนดตัวเลขเองได้ ราคาที่ห่างจากตลาดมากจะเปิดช่องให้ arbitrage ทันทีที่พูลเปิด

  4. เลือกระดับค่าธรรมเนียม

    เลือกหนึ่งในเก้าระดับค่าธรรมเนียมสวอป: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% หรือ 4% โหมดแบบง่ายเลือกให้ตามคู่ที่ตรวจพบ ขั้นสูงให้คุณเลือกเอง ระดับต่ำเหมาะกับคู่ที่นิ่ง ระดับสูงเหมาะกับคู่ที่ผันผวนหรือเทรดบาง หน้าจะตรวจคู่และระดับนี้บนเชน ถ้ามีพูลที่มีเงินอยู่แล้ว จะปิดปุ่มสร้างและแจ้งให้ทราบ

  5. ตั้งช่วงราคา

    เติมช่วงด้วยค่าที่ตั้งไว้ ทั้งช่วง สมดุล ±20% หรือ แคบ ±5% หรือพิมพ์ราคาต่ำสุดและสูงสุดเองในขั้นสูง ราคาต่ำสุดต้องมากกว่า 0 และราคาสูงสุดต้องมากกว่าราคาต่ำสุด หน้าไม่ได้ตรวจว่าช่วงครอบราคาเริ่มต้นหรือไม่ ถ้าอยากให้ตำแหน่งทำรายได้ตั้งแต่แรก ให้ตรวจให้แน่ใจเอง

  6. ตรวจตัวอย่างและค่าธรรมเนียม

    ตัวอย่างแบบสดแสดงเส้นทาง คู่โทเคน จำนวน ราคาเริ่มต้น ระดับค่าธรรมเนียม และแถบช่วงที่ทำเครื่องหมายราคาต่ำสุด ราคาปัจจุบัน และราคาสูงสุด การ์ดต้นทุนรวมก่อนลงนามแสดงค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม ค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ DEX ค่าเช่าบัญชีโดยประมาณ ค่าธรรมเนียมเครือข่ายโดยประมาณ และยอดรวม ดูแถบช่วงก่อนลงนามเพื่อให้รู้ว่าช่วงแคบแค่ไหน

  7. สร้างตำแหน่งแล้วเก็บ ID

    กด สร้าง LP บน Concentrated Liquidity แอปจะเตือนว่าอาจมีหน้าต่างยืนยันจากกระเป๋าเงินถึงสามครั้ง ได้แก่ พูล ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มเมื่อใส่ในธุรกรรมพูลไม่ได้ และตำแหน่ง ถ้าขั้นใดถูกขัดจังหวะ การกดสร้างอีกครั้งจะทำต่อจากพูลที่ว่างอยู่ ไม่สร้างซ้ำ เมื่อยืนยันแล้ว เก็บ Pool ID และ LP Mint (Mint ของ NFT ของตำแหน่ง) จากหน้าผลลัพธ์ แล้วเปิดดูบน Solscan แอปยังบันทึกตำแหน่งไว้ใน พูลของฉัน บนเบราว์เซอร์นี้ด้วย

เปิดเส้นทาง Raydium CLMM ในสร้าง LP →

อธิบายตัวเลือก

#อธิบายตัวเลือก
  • Mint ฝั่งฐาน: โทเคนตัวแรกของคู่ เลือกจากตัวเลือกหรือวาง Mint โทเคนฝั่งอ้างอิงถูกตัดออกจากรายการ คุณจึงเลือก Mint เดียวกันซ้ำไม่ได้
  • Mint ฝั่งอ้างอิง: โทเคนตัวที่สองของคู่ ตั้งด้วยวิธีเดียวกัน ค่าเริ่มต้นคือ SOL และมี USDC, USDT, BONK, JTO และ RAY ให้เลือก
  • ราคาเริ่มต้น: ราคาเปิด คิดเป็นโทเคนฝั่งอ้างอิงต่อโทเคนฝั่งฐาน คำนวณจากสองจำนวนของคุณ เว้นแต่จะกำหนดเองในขั้นสูง ต้องมากกว่าศูนย์
  • ราคาต่ำสุดของช่วง: ขอบล่างของช่วงราคา ต้องมากกว่า 0 ยิ่งต่ำกว่าราคามาก ยิ่งมีที่ว่างก่อนตำแหน่งหลุดช่วงขาลง
  • ราคาสูงสุดของช่วง: ขอบบนของช่วงราคา ต้องมากกว่าราคาต่ำสุด แถบช่วงในตัวอย่างแสดงว่ากรอบกว้างแค่ไหนรอบราคา
  • ระดับค่าธรรมเนียม: ระดับค่าธรรมเนียมสวอปของพูล: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% หรือ 4% โหมดแบบง่ายเลือกให้ตามคู่ที่ตรวจพบ เลือกให้เข้ากับความผันผวนของคู่ 0.01% เหมาะกับคู่ที่นิ่ง 0.05% คู่บลูชิป 0.25% โทเคนขนาดกลางที่ผันผวน และ 1% ขึ้นไปสำหรับคู่ที่สภาพคล่องบางหรือขยับเร็ว แต่ละระดับผูกกับ config ของพูล Raydium หนึ่งตัว ถ้าระดับไหนไม่มี config ที่ใช้งานได้ การรันจะหยุดและขอให้เลือกระดับอื่น
  • จำนวนฝั่งฐาน: จำนวนโทเคนฝั่งฐานที่คุณฝาก ต้องมากกว่าศูนย์ ตำแหน่งกำหนดขนาดจากจำนวนนี้
  • จำนวนฝั่งอ้างอิง: จำนวนโทเคนฝั่งอ้างอิงที่คาดว่าจะฝาก ต้องมากกว่าศูนย์ และตำแหน่งอาจใช้มากกว่านี้ได้สูงสุด 5%

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

#ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์มปัจจุบัน: 0.15 SOL สำหรับเส้นทาง CLMM แบบ concentrated เส้นทาง Standard AMM ทั้งช่วงของ Raydium ราคา 0.1 SOL และเส้นทาง Legacy AMM V4 ราคา 0.12 SOL แต่ละจำนวนตั้งตายตัวต่อเส้นทางในแอป และสร้าง LP แสดงจำนวนที่ใช้ในรายละเอียดค่าใช้จ่ายก่อนลงนาม

ค่าใช้จ่ายจำนวน
ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม J Tools0.15 SOL บนเส้นทาง CLMM (0.1 SOL Standard AMM, 0.12 SOL Legacy V4)
ค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solanaจำนวนเล็กน้อยที่จ่ายให้ validator บวกค่าเช่าของบัญชีใหม่บนเชน

สร้าง LP ไม่แสดงค่าธรรมเนียมโปรโตคอลของ DEX สำหรับเส้นทางนี้ ระบบประเมินค่าเช่าบัญชีราว 0.061 SOL สำหรับบัญชีพูลและตำแหน่ง บวกค่าธรรมเนียมเครือข่าย Solana ตามปกติ (เศษของหนึ่งเซนต์) ต่อธุรกรรม ไม่มีค่าใช้จ่ายไหนหักจากสภาพคล่องที่คุณฝาก

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและการแก้ไข

#ข้อผิดพลาดที่พบบ่อยและการแก้ไข
  • ช่วงราคาไม่ถูกต้อง ราคาต่ำสุดต้องมากกว่า 0 และราคาสูงสุดต้องมากกว่าราคาต่ำสุด ไม่อย่างนั้นปุ่มสร้างจะกดไม่ได้ ราคาที่การคำนวณ tick แทนค่าไม่ได้ และช่วงที่แคบจนสองขอบปัดไปตกที่ tick เดียวกัน จะทำให้การรันหยุดก่อนสร้างตำแหน่ง พร้อมข้อความให้ใช้ค่าที่ใกล้ราคาปัจจุบันมากขึ้นหรือขยายช่วง
  • ปุ่มสร้างกดไม่ได้ ปุ่มสร้างต้องมี Mint ฝั่งฐาน จำนวนทั้งสองฝั่ง และช่วงที่ถูกต้อง และจะกดไม่ได้เช่นกันเมื่อหน้าพบพูล CLMM ที่มีเงินอยู่แล้วสำหรับคู่และระดับค่าธรรมเนียมนี้ ให้เพิ่มเข้าพูลนั้นด้วยเพิ่ม / ถอนสภาพคล่อง หรือเลือกระดับค่าธรรมเนียมอื่น
  • ตำแหน่งขึ้นว่าหลุดช่วง นี่ไม่ใช่ข้อผิดพลาด หมายความว่าราคาตลาดขยับเกินขอบบนหรือต่ำกว่าขอบล่าง ตำแหน่งจึงหยุดทำค่าธรรมเนียมชั่วคราวและกลายเป็นโทเคนเดียว จะกลับมาทำรายได้เมื่อราคากลับเข้ากรอบ หรือคุณปิดแล้วเปิดใหม่ด้วยขอบใหม่ก็ได้
  • Impermanent loss หนักกว่าที่คิด ช่วง CLMM ที่แคบรวมทั้งรายได้ค่าธรรมเนียมและการขาดทุนจากราคาแยกทางไว้ในที่เดียว ถ้าราคาแกว่งแรงสวนช่วงของคุณ การปรับสมดุลในพูลอาจทำให้คุณเหลือโทเคนตัวที่อ่อนกว่ามากกว่าตอนเริ่ม ช่วงที่แคบกว่าได้มากกว่าตอนอยู่ในช่วง แต่โดน impermanent loss หนักกว่าเมื่อราคาหลุดออกไป

ดูรายการทั้งหมดและความหมายของแต่ละรหัสได้ที่ รายการรหัสข้อผิดพลาด

เคล็ดลับขั้นสูง

#เคล็ดลับขั้นสูง
  • วางช่วงให้อยู่กลาง หรือเอียงอย่างตั้งใจ วางช่วงให้ราคาปัจจุบันอยู่ตรงกลางจะได้เงินฝากสองโทเคนที่สมดุล การเอียงกรอบขึ้นหรือลงจากราคาทำให้คุณให้สภาพคล่องด้วยโทเคนตัวเดียวเป็นหลัก มีประโยชน์ถ้าคุณมีมุมมองเรื่องทิศทาง หรืออยากสะสมโทเคนฝั่งหนึ่ง
  • ดูสภาพคล่องของแต่ละระดับค่าธรรมเนียม คู่เดียวกันอาจมีหลายพูลที่ระดับค่าธรรมเนียมต่างกัน การเข้าระดับที่มีปริมาณเทรดจริงอยู่แล้วมักได้มากกว่าการเปิดพูลบาง ๆ ในระดับอื่น ดูว่าการเทรดเกิดขึ้นที่ไหนจริงก่อนตัดสินใจ

เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

#เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง

© 2026 J Tools