Raydium CLMM

J Tools’ta bir Raydium havuzunu iki yerden açabilirsin: uygulamadaki Raydium LP Oluştur sayfasından, yani Raydium’a kilitlenmiş LP Oluştur’dan, ya da bir Raydium rotası seçerek doğrudan LP Oluştur aracından. İkisi de aynı akışı çalıştırır ve aynı ücreti alır. Üç Raydium rotası canlı: Konsantre (CLMM, bu sayfanın anlattığı rota), Standart (CPMM, tam aralık, Token-2022 uyumlu) ve Raydium’un eski nesil havuzu Eski AMM v4. Bu rota artık OpenBook market’i istemez: varsayılan olarak ek maliyet olmadan yeni bir market adresinde açılır, istersen elindeki market ID’sini yapıştırırsın.

CLMM pozisyonu yoğunlaştırılmıştır. Token çiftini seçer, bir fee tier ve sermayenin çalışmasını istediğin fiyat bandını seçer, kendi token’ının miktarını girer (karşı taraf aralığa göre hesaplanır), sonra imzalarsın. Pozisyon, kaydedebileceğin bir Pool ID ile birlikte NFT olarak geri döner ve piyasa fiyatı seçtiğin aralığın içinde kaldığı sürece swap ücreti kazanır.

Nedir

#nedir

Bir CLMM (yoğunlaştırılmış likidite piyasa yapıcısı) pozisyonu, tüm fiyat eğrisi boyunca değil belirli bir fiyat aralığının içine yerleştirdiğin likiditedir. Klasik bir AMM’de yatırdığın para sıfırdan sonsuza kadar ince ince yayılır, yani büyük kısmı güncel fiyattan uzakta durur ve nadiren takasa girer. Raydium’un CLMM’i ise aynı sermayeyi fiyatın etrafındaki dar bir banda, yani gerçek işlemlerin neredeyse tamamının olduğu yere toplamana izin verir.

Bu araç o pozisyonu senin için kurar ve gönderir. Base ve quote token’ları, kendi token’ının miktarını (quote miktarı aralığa göre hesaplanır), bir fee tier’ı ve bir alt ile üst fiyatı ayarlarsın. Havuz çiftin canlı piyasa fiyatıyla, çift henüz işlem görmüyorsa senin yazdığın başlangıç fiyatıyla açılır. İmzaladığında Raydium, payını temsil eden bir Pozisyon NFT’si basar. O NFT senin makbuzundur: ne kadar likidite koyduğunu, kapsadığı aralığı ve biriktirdiği ücretleri takip eder.

Nasıl çalışır

#nasil-calisir

Yoğunlaştırılmış bir likidite havuzu, tüm fiyat çizgisini tick adı verilen ayrık adımlara böler. Bir pozisyon açtığında aslında iki tick seçersin (bir alt, bir üst) ve iki token’ı yatırarak likiditeyi yalnızca bu iki nokta arasında sağlarsın. Sermayen tüm eğriye yayılmaz; o dilime sıkıştırılır.

Piyasa fiyatı aralığının içinde durduğu sürece likiditen aktiftir. Trader’lar onu kullanarak takas yapar ve dilimine değen her işlemden havuzun swap ücretini toplarsın. Paran toplu durduğu için güncel fiyattaki aktif likidite içindeki payın daha büyük olur, bu yüzden aynı yatırımın tam aralıklı bir havuzda kazanacağından daha büyük bir ücret payı alırsın.

Yatırdığın iki token’ın oranı, güncel fiyatın bandının neresinde durduğuna göre belirlenir. Fiyat ortadaysa ikisinden dengeli bir karışım yatırırsın. Fiyat alt sınıra yakınsa pozisyon Token A’ya ağırlık verir; üst sınıra yakınsa Token B’ye. İşlemler fiyatı aralığının içinde yukarı aşağı ittikçe havuz iki token’ın arasında otomatik olarak takas yapar; geçici kayıp (impermanent loss) da buradan gelir. Fiyat aralığından tamamen çıktığında pozisyon bütünüyle tek token’a dönüşür ve fiyat geri gelene kadar ücret kazanmayı durdurur.

Seçtiğin fee tier, havuzun aldığı swap ücretidir, %0.01’den %4’e kadar. Düşük tier’lar stabil çiftlerde daha fazla hacim çeker; yüksek tier’lar ise ince ya da hızlı hareket eden çiftlerin oynaklığını telafi eder.

Pozisyonun, cüzdanına basılan Pozisyon NFT’si tarafından tutulur. O NFT, sonradan ücret toplarken, likidite eklerken ya da pozisyonu kapatırken sahipliği kanıtlar; NFT’yi transfer etmek pozisyonu da onunla birlikte transfer eder. Aralık pozisyonun ömrü boyunca sabittir: bandı taşımak için pozisyonu kapatıp yenisini açarsın, ama mevcut aralığın içine likidite eklemeye devam edebilirsin. Platform ücreti düz bir SOL transferidir ve diğer tüm maliyetlerle birlikte imzadan önce kalem kalem gösterilir.

Adım adım

Bağlan ve token çiftini ayarla
Yatırma miktarlarını gir
Başlangıç fiyatını kontrol et
Bir fee tier seç
Fiyat aralığını ayarla
Önizlemeyi ve ücreti incele
Pozisyonu oluştur ve ID’leri kaydet

Nasıl çalışır

CLMM pozisyonun kurulur cüzdanın birkaç kez açılabilir

Havuz, fiyatın ve fee tier’ınla oluşturulur CLMM pool
Aralık, alt ve üst tick olarak sabitlenir tick range
İki token yatırılır, oranı fiyat belirler Token A + B
Pozisyon NFT’si cüzdanına mint edilir Position NFT
Platform ücreti düz bir SOL transferidir 0.15 SOL
Aralık içinde takas ücreti kazanırsın in range
Aralık dışında tek token kalır, ücret yok out of range

Canlı, pool ID’yi ve pozisyon NFT mint’ini kaydet mainnet

daireler: Adım adım adımları, kareler: Nasıl çalışır adımları

Ne zaman kullanılır

#ne-zaman-kullanilir

Likiditeni tüm eğriye yaymak yerine bir fiyat bandının içine odaklamak istiyorsun; fiyat aralıkta kaldığı sürece her dolar daha fazla ücret kazanır.
Raydium’da bir token çifti yönetiyorsun ve standart bir AMM’den daha dar, daha sermaye verimli bir havuz istiyorsun.
Likiditeyi aktif yönetiyorsun ve pozisyonu izlemeye, fiyat bir kenara kaydığında yeniden dengelemeye razısın.
Aralığı, fee tier’ı ve miktarları Raydium arayüzünü baştan sona dolaşmak yerine tek ekranda ayarlamayı tercih ediyorsun.

Daha basit, tam aralıklı bir havuz ya da başka bir DEX istiyorsan LP Oluştur aracını kullan. Hâlihazırda var olan bir havuza ekleme ya da çekme yapmak için Likidite Ekle veya Çıkar aracını kullan. Yoğunlaştırılmış likiditenin ve fee tier’ların daha geniş AMM tablosuna nasıl oturduğunu görmek için DEX’ler ve likidite sayfasına bak.

Başlamadan önce

#baslamadan-once

Bağlı bir cüzdan (nasıl bağlanır). Sayfa, pozisyonu oluşturmadan önce bağlanmanı ister.
Platform ücreti, hesap rent’i ve Solana ağ ücreti için yeterli SOL.
Çiftinin iki mint’i, base ve quote. Her birini token seçiciden seçebilir ya da mint adresini yapıştırabilirsin.
Başlangıç fiyatın ve istediğin alt ile üst sınırlar hakkında net bir fikir, çünkü aralığın bu fiyatı içermesi gerekir. Tamamen fiyatın üstünde ya da altında kalan bir aralık, sen butona basmadan engellenir.
Cüzdanda her iki token de, aşağı yukarı aralığının gerektirdiği oranda. Dengeli bir aralık her iki tarafı da ister; tek bir sınıra yakın bir aralık tek token’a yaslanır.

Adım adım

#adim-adim

Bağlan ve token çiftini ayarla

Raydium LP Oluştur sayfasını ya da LP Oluştur aracını ve oradaki Raydium grubunu aç, sonra sayfanın üstünden cüzdanını bağla. Raydium havuz tiplerinden Konsantre’yi seç. Sonra token seçiciyle base ve quote mint’leri ayarla. Quote seçicisinin en üstünde SOL, USDC ve USDT sabitlidir, başka herhangi bir mint aranabilir ya da yapıştırılabilir ve iki taraf aynı token olamaz.
Yatırma miktarlarını gir

Base token’ının miktarını yaz ya da %25, %50, %60 veya Maks çipini kullan. Quote miktarı fiyata ve aralığa göre hesaplanır ve otomatik diye işaretlenir. Pozisyon base miktarından boyutlandırılır; fiyat ve aralık gerektirdiğinde quote tarafı formda görünenden %5’e kadar fazlasını kullanabilir.
Başlangıç fiyatını kontrol et

Başlangıç fiyatı base token başına quote token olarak yazılır. Çift zaten işlem görüyorsa havuz en derin havuzdan okunan canlı piyasa fiyatıyla açılır; grafiğin altındaki satır fiyatın hangi DEX’ten geldiğini söyler. Çift henüz işlem görmüyorsa grafik bunu söyler ve Başlangıç fiyatı’nı sen yazarsın. Piyasadan uzak bir fiyat, havuz açıldığı anda arbitraja davetiye çıkarır.
Bir fee tier seç

Dokuz swap ücreti tier’ından birini seç: %0.01, %0.02, %0.03, %0.04, %0.05, %0.25, %1, %2 ya da %4. Sen başka birine dokunana kadar sayfa algıladığı çift için birini önceden seçer. Düşük tier’lar stabil çiftlere, yüksek tier’lar dalgalı ya da ince işlem gören çiftlere uyar. Sayfa bu çift ve tier’ı zincirde kontrol eder; fonlanmış bir havuz zaten varsa Bu havuz zaten var der ve düğme Likidite Ekle’de aç olur.
Fiyat aralığını ayarla

Grafik çiftin canlı mumlarını çizer, aralığını da üstüne koyar. ±%10, ±%25, ±%50 ya da Tam aralık’a dokun veya Min ve Maks tutamaçlarını sürükle. Min 0’ın üstünde, max de min’in üstünde olmalı. Fiyatı dışarıda bırakan bir aralık havuza tek bir token koyar, bu yüzden fiyat yeniden aralığın içine girene kadar Havuzu oluştur kapalı kalır.
Önizlemeyi ve ücreti incele

Formun yanındaki fiş çifti, havuz tipini, Aralık’ı, Havuza giden miktarları, Ücretler’i (J Tools, hesap kirası, güvenlik paylı ağ ücreti) ve Cüzdanından çıkan toplamı gösterir. Aralığın ne kadar dar olduğunu bilmek için imzalamadan önce onu grafikteki fiyatla karşılaştır.
Pozisyonu oluştur ve ID’leri kaydet

Havuzu oluştur’a bas. Çalıştırma penceresi en fazla üç onay listeler: havuzun açılması, havuz işlemine sığmadıysa platform ücreti, sonra pozisyonla likidite eklenmesi. Bir adım yarıda kalırsa Kaldığı yerden devam et ya da Havuzu oluştur’a yeniden basmak, havuzu ikinci kez kurmak yerine boş havuzdan devam eder. Onaylandığında Bunları kaydet altından Havuz ID’yi ve Pozisyon NFT’yi kaydet ve Solscan’de aç. Uygulama pozisyonu bu tarayıcıda Havuzlarım listesinde de tutar.

Raydium LP Oluştur’da Raydium CLMM’i aç →

Seçenekler, açıklamalı

#secenekler-aciklamali

Base mint: Çiftin ilk token’ı. Seçiciden seç ya da mint’i yapıştır. Aynı mint’i iki kez seçmeni önlemek için quote token onun listesinden çıkarılır.
Quote mint: Çiftin ikinci token’ı, aynı şekilde ayarlanır. Varsayılan SOL’dur; seçicinin en üstünde SOL, USDC ve USDT sabitlidir, başka herhangi bir mint aranabilir ya da yapıştırılabilir.
Başlangıç fiyatı: Açılış fiyatı, base token başına quote token olarak. Çift zaten işlem görüyorsa çiftin canlı piyasa fiyatı, görmüyorsa senin yazdığın başlangıç fiyatı. Sıfırın üstünde olmalı.
Min: Grafikteki alt tutamaç, fiyat aralığının dibi. 0’ın üstünde olmalı. Fiyatın ne kadar altındaysa, pozisyon aşağı yönde aralık dışına çıkmadan önce o kadar çok hareket alanı olur.
Maks: Grafikteki üst tutamaç, fiyat aralığının tepesi. Min’in üstünde olmalı. Grafik bandın fiyat etrafında ne kadar geniş olduğunu, her tutamaçta bir yüzdeyle gösterir.
Fee tier: Havuzun swap ücreti seviyesi: %0.01, %0.02, %0.03, %0.04, %0.05, %0.25, %1, %2 ya da %4. Sayfa algıladığı çift için birini önceden seçer. Çiftin oynaklığına göre eşle: %0.01 stabil çiftlere, %0.05 blue-chip çiftlere, %0.25 dalgalı orta ölçekli çiftlere, %1 ve üstü ince ya da hızlı hareket eden çiftlere uyar. Her tier Raydium’un havuz yapılandırmalarından birine eşlenir; bir tier’ın canlı yapılandırması yoksa çalışma durur ve başka bir tier seçmeni ister.
Base miktarı: Base token’ından ne kadar yatırdığın. Sıfırın üstünde olmalı. Pozisyon bu miktardan boyutlandırılır.
Quote miktarı: Fiyata ve aralığına göre hesaplanır ve otomatik diye işaretlenir. Pozisyon bunun %5’e kadar fazlasını kullanabilir.

Ücretler ve maliyetler

#ucretler-ve-maliyetler

Şu anki platform ücreti: yoğunlaştırılmış CLMM rotası için 0.15 SOL. Raydium’un tam aralıklı Standard AMM rotası 0.1 SOL, Legacy AMM V4 rotası 0.12 SOL tutar. Her tutar uygulamada rota başına sabittir ve LP Oluştur imzadan önce fişte geçerli olanı gösterir.

Maliyet	Tutar
J Tools platform ücreti	CLMM rotasında 0.15 SOL (Standard AMM 0.1 SOL, Legacy V4 0.12 SOL)
Solana ağ ücreti	validator’lara ödenen küçük bir tutar, artı yeni zincir hesapları için rent

LP Oluştur bu rota için bir DEX protokol ücreti göstermez. Havuz ve ilk pozisyonun (iki tick dizisi, pozisyon NFT’si ve hesapları) için yaklaşık 0.22 SOL hesap rent’i tahmin eder; buna her işlem için standart Solana ağ ücreti (bir sentin küçük bir kesri) eklenir. Bu maliyetlerin hiçbiri yatırdığın likiditeden çıkmaz.

Sık hatalar ve sorun giderme

#sik-hatalar-ve-sorun-giderme

Fiyat aralığı geçersiz. Min 0’ın üstünde, max de min’in üstünde olmalı, yoksa Havuzu oluştur kapalı kalır. Tick matematiğinin gösteremediği fiyatlar ve iki ucu aynı tick’e yuvarlanacak kadar dar bir aralık, çalışmayı pozisyondan önce durdurur; mesaj güncel fiyata daha yakın değerler kullanmanı ya da aralığı genişletmeni söyler.
Havuzu oluştur kapalı kalıyor. Düğme için çift, base miktarı ve fiyatı içine alan geçerli bir aralık gerekir. Sayfa bu çift ve fee tier için fonlanmış bir CLMM havuzu bulduğunda düğme Likidite Ekle’de aç olur: o havuza Likidite Ekle / Çıkar ile ekle ya da başka bir fee tier seç.
Pozisyon aralık dışı görünüyor. Bu bir hata değil. Piyasa fiyatının üst sınırının üstüne ya da alt sınırının altına geçtiği, pozisyonun ücret kazanmayı durdurup tek bir token’a dönüştüğü anlamına gelir. Fiyat banda geri dönerse kazanmaya devam eder, ya da kapatıp yeni sınırlarla yeniden açabilirsin.
Geçici kayıp beklenenden kötü. Dar bir CLMM aralığı hem ücret gelirini hem de sapma kaybını büyütür. Fiyat aralığının aleyhine sert salınırsa havuzun içindeki dengeleme seni başladığından daha fazla zayıf token’la bırakabilir. Dar aralıklar aralıktayken daha çok kazandırır ama fiyat çıktığında geçici kaybı daha sert hissettirir.

Tam listeyi ve her kodun ne anlama geldiğini görmek için Hata kodları referansı sayfasına bak.

Gelişmiş ipuçları

#gelismis-ipuclari

Aralığı ortala ya da bilinçli kaydır. Aralığı güncel fiyata ortalamak dengeli, iki token’lı bir yatırım verir. Bandı fiyat bir kenara yakın kalacak şekilde kaydırmak, likiditeyi çoğunlukla tek token’da sağlamana izin verir; yönlü bir görüşün varsa ya da bir tarafı biriktirmek istiyorsan bu işe yarar. Tamamen fiyatın üstünde ya da altında kalan bir bant, sen butona basmadan engellenir.
Fee tier likiditesini izle. Bir çiftin farklı fee tier’larda birkaç havuzu olabilir. Gerçek hacmin zaten bulunduğu tier’a katılmak, genelde farklı bir tier’da ince bir havuz açmaktan daha fazla kazandırır. Karar vermeden önce işlemin gerçekte nerede olduğunu kontrol et.

İlgili araçlar

#ilgili-araclar

J Tools fonlarını emanet almaz. Cüzdanlarının private key’lerini asla saklamayız ve kurtarma ifadeni asla istemeyiz. Her işlem, bağlı bir cüzdanda onaylandığında o cüzdanın içinde imzalanır ve cüzdanın anahtarı sunucularımıza asla ulaşmaz. Birkaç çok cüzdanlı araç, tek kullanımlık operasyon cüzdanları için private key yapıştırmana izin verir; bu anahtarlar tarayıcı sekmende kalır ve imzayı orada atar. Sekmeyi kapattıktan sonra da çalışan birkaç bot (Holder Booster, Maker Bot, Bump Bot, Flaş Hacim’in Otomatik botu ve Otomatik Dondurma), J Tools’un o bot ya da çalıştırma için oluşturduğu ve sunucumuzda şifreli tuttuğu bir cüzdandan imza atar. Bu cüzdan asla senin sakladığın bir cüzdan değildir, yalnızca o bot için imza atar ve kalan para yalnızca senin cüzdanına döner. Otomatik Dondurma’da bu bir oturum anahtarıdır: 1’e 2 multisig’in ikinci imzacısıdır ve cüzdanın yetkiyi tek başına geri alabilir. Uzun vadeli varlıklarına bağlı bir anahtarı asla yapıştırma; bir sayfa senden kurtarma ifadeni isterse dur ve sayfayı kapat.