Sari la conținut
J Tools
Deschide J Tools

Raydium CLMM

Poți deschide un pool Raydium în J Tools din două locuri: pagina Creare pool pe Raydium din aplicație, care este Creare pool de lichiditate fixat pe Raydium, sau chiar Creare pool de lichiditate, cu o rută Raydium aleasă. Ambele rulează același flux și cer același comision. Trei rute Raydium sunt active: Concentrat (CLMM, cea descrisă pe această pagină), Standard (CPMM, pe tot intervalul, compatibil cu Token-2022) și AMM v4 (vechi), care se leagă de o piață OpenBook, fie una pe care o lipești, fie una creată de instrument.

O poziție CLMM este concentrată. Alegi perechea de tokenuri, un nivel de comision și banda de preț în care vrei să lucreze capitalul, introduci cantitatea tokenului tău (partea de cotare rezultă din interval), apoi semnezi. Poziția vine înapoi ca NFT, cu un ID de pool pe care îl poți salva, și câștigă comisioane de tranzacționare cât timp prețul pieței rămâne în intervalul ales.

Ce este

#ce-este

O poziție CLMM (concentrated liquidity market maker) este lichiditate pe care o plasezi într-un anumit interval de preț, nu pe toată curba de preț. Pe un AMM clasic, depunerea ta este întinsă subțire de la zero la infinit, deci cea mai mare parte stă departe de prețul curent și rareori este folosită în tranzacții. CLMM-ul Raydium îți permite să concentrezi același capital într-o bandă strânsă în jurul prețului, unde au loc aproape toate tranzacțiile reale.

Acest instrument construiește și trimite poziția pentru tine. Setezi tokenul de bază și cel de cotare, cantitatea tokenului tău (suma de cotare se calculează din interval), un nivel de comision și un preț minim și unul maxim. Poolul se deschide la prețul de piață actual al perechii sau la un preț de pornire pe care îl introduci când perechea nu se tranzacționează încă. Când semnezi, Raydium emite un NFT de poziție care îți reprezintă participarea. Acest NFT este chitanța: urmărește câtă lichiditate ai pus, intervalul pe care îl acoperă și comisioanele acumulate.

Cum funcționează (în culise)

#cum-functioneaza-in-culise

Un pool cu lichiditate concentrată împarte toată linia de preț în pași discreți numiți tick-uri. Când deschizi o poziție, alegi două tick-uri, unul inferior și unul superior, și depui ambele tokenuri astfel încât să ofere lichiditate doar între aceste două puncte. Capitalul tău nu este întins pe toată curba, ci strâns în această felie.

Cât timp prețul pieței este în intervalul tău, lichiditatea ta este activă. Traderii fac swapuri cu ea, iar tu încasezi comisionul de swap al poolului la fiecare tranzacție care atinge felia ta. Pentru că banii tăi sunt concentrați, partea ta din lichiditatea activă la prețul curent este mai mare, deci primești o parte mai mare din aceste comisioane decât ar primi aceeași depunere într-un pool pe tot intervalul.

Raportul celor două tokenuri pe care le depui depinde de locul în care se află prețul curent în banda ta. Dacă prețul este centrat, depui un amestec echilibrat din ambele. Dacă prețul este aproape de limita inferioară, poziția înclină spre Tokenul A; aproape de limita superioară, spre Tokenul B. Pe măsură ce tranzacțiile împing prețul în sus și în jos în intervalul tău, poolul face automat swap între cele două tokenuri ale tale, iar de aici vine pierderea impermanentă. Când prețul iese complet din interval, poziția se transformă integral într-un singur token și nu mai câștigă comisioane până când prețul revine.

Nivelul de comision ales este comisionul de swap perceput de pool, de la 0.01% până la 4%. Nivelurile mici atrag mai mult volum pe perechile stabile; cele mari te compensează pentru volatilitatea perechilor subțiri sau care se mișcă rapid.

Poziția ta este deținută prin NFT-ul de poziție emis în portofelul tău. Acest NFT dovedește proprietatea când încasezi mai târziu comisioane, adaugi lichiditate sau închizi poziția, iar transferul lui transferă și poziția. Intervalul în sine este fix pe toată durata poziției: ca să muți banda, închizi poziția și deschizi una nouă, deși poți adăuga în continuare lichiditate în intervalul existent. Comisionul platformei este un simplu transfer de SOL, detaliat alături de toate celelalte costuri înainte să semnezi.

Pas cu pas

  1. Conectează-te și setează perechea de tokenuri
  2. Introdu sumele de depus
  3. Verifică prețul inițial
  4. Alege un nivel de comision
  5. Setează intervalul de preț
  6. Verifică previzualizarea și comisionul
  7. Creează poziția și salvează ID-urile

Cum funcționează

Se construiește poziția ta CLMM portofelul poate cere aprobare de câteva ori

  1. Poolul, creat la prețul și nivelul de comision alese CLMM pool
  2. Intervalul, fixat ca tick inferior și tick superior tick range
  3. Ambele tokenuri depuse, prețul dă raportul Token A + B
  4. NFT-ul poziției, emis în portofelul tău Position NFT
  5. Comisionul de platformă, trimis ca simplu transfer de SOL 0.15 SOL
  6. În interval, câștigi comisionul de swap in range
  7. În afara intervalului, un singur token și fără comisioane out of range

Live, salvează ID-ul poolului și mintul NFT-ului de poziție mainnet

cercurile sunt pașii din Pas cu pas, pătratele, pașii din Cum funcționează

Când să îl folosești

#cand-sa-il-folosesti
  • Vrei să îți concentrezi lichiditatea într-o bandă de preț în loc să o întinzi pe toată curba, ca fiecare dolar să câștige mai mult din comisioane cât timp prețul rămâne în interval.
  • Ai o pereche de tokenuri pe Raydium și vrei un pool mai strâns și mai eficient ca utilizare a capitalului decât un AMM standard.
  • Gestionezi activ lichiditatea și ești dispus să urmărești poziția și să o reechilibrezi când prețul se apropie de o margine.
  • Preferi să setezi intervalul, nivelul de comision și sumele pe un singur ecran, nu să treci prin interfața Raydium.

Dacă vrei un pool mai simplu, pe tot intervalul, sau alt DEX, folosește Creare pool de lichiditate. Ca să adaugi sau să retragi dintr-un pool care există deja, folosește Adăugare / retragere lichiditate. Pentru felul în care lichiditatea concentrată și nivelurile de comision se încadrează în imaginea mai largă a AMM-urilor, vezi DEX-uri și lichiditate.

Înainte să începi

#inainte-sa-incepi
  • Un portofel conectat (cum te conectezi). Pagina îți cere să te conectezi înainte să creeze poziția.
  • Suficienți SOL pentru comisionul platformei, rentul conturilor și comisionul de rețea Solana.
  • Cele două minturi ale perechii, de bază și de cotare. Le poți alege din selectorul de tokenuri sau poți lipi adresa mintului.
  • O idee clară despre prețul inițial și limitele inferioară și superioară pe care le vrei, pentru că intervalul trebuie să includă acel preț. Un interval aflat complet deasupra sau dedesubtul lui este oprit înainte să poți apăsa butonul.
  • Ambele tokenuri în portofel, aproximativ în raportul pe care îl implică intervalul. Un interval echilibrat are nevoie de ambele părți; unul înclinat spre o limită se sprijină pe un singur token.

Pas cu pas

#pas-cu-pas

  1. Conectează-te și setează perechea de tokenuri

    Deschide Creare pool pe Raydium sau Creare pool de lichiditate și grupul lui Raydium, apoi conectează portofelul în partea de sus a paginii. Alege Concentrat dintre tipurile de pool Raydium. Apoi setează minturile de bază și de cotare cu selectorul de tokenuri. SOL, USDC și USDT sunt fixate în partea de sus a selectorului de cotare, orice alt mint poate fi căutat sau lipit, iar cele două părți nu pot fi același token.

  2. Introdu sumele de depus

    Scrie cantitatea tokenului de bază sau folosește butonul 25%, 50%, 60% ori Max. Suma de cotare se calculează din preț și interval și este marcată auto. Poziția este dimensionată după cantitatea de bază, iar partea de cotare poate folosi cu până la 5% mai mult decât arată formularul, când prețul și intervalul o cer.

  3. Verifică prețul inițial

    Prețul inițial este exprimat în tokenuri de cotare per token de bază. Când perechea se tranzacționează deja, poolul se deschide la prețul ei de piață actual, citit din poolul cel mai adânc, iar un rând sub grafic numește DEX-ul de unde provine. Când nu se tranzacționează încă, graficul spune asta și introduci singur Preț de pornire. Un preț departe de piață invită arbitrajul chiar în momentul deschiderii poolului.

  4. Alege un nivel de comision

    Alege unul dintre cele nouă niveluri de comision de swap: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% sau 4%. Pagina preselectează unul pentru perechea detectată până când atingi altul. Nivelurile mici se potrivesc perechilor stabile, cele mari celor volatile sau slab tranzacționate. Pagina verifică on-chain această pereche și acest nivel, iar dacă există deja un pool finanțat afișează Acest pool există deja și butonul devine Deschide în Adăugare lichiditate.

  5. Setează intervalul de preț

    Graficul desenează lumânările actuale ale perechii, cu intervalul tău deasupra. Atinge ±10%, ±25%, ±50% sau Interval complet ori trage mânerele Min și Max. Minimul trebuie să fie peste 0, iar maximul peste minim. Un interval care lasă prețul în afara lui ar depune un singur token, așa că Creează poolul rămâne închis până când prețul este din nou în interval.

  6. Verifică previzualizarea și comisionul

    Chitanța de lângă formular arată perechea, tipul de pool, Interval, ce intră În pool, Comisioane (J Tools, rentul conturilor și comisionul de rețea cu o marjă de siguranță) și totalul care Iese din portofel. Compară intervalul cu prețul din grafic înainte să semnezi, ca să știi cât de strâns este.

  7. Creează poziția și salvează ID-urile

    Apasă Creează poolul. Fereastra de execuție enumeră până la trei aprobări: deschiderea poolului, comisionul platformei când nu a încăput în tranzacția poolului, apoi adăugarea lichidității cu poziția. Dacă un pas este întrerupt, Continuă de unde s-a oprit sau o nouă apăsare pe Creează poolul continuă de la poolul gol în loc să îl construiască de două ori. După confirmare, salvează ID-ul poolului și NFT de poziție din Salvează aceste date și deschide-le pe Solscan. Aplicația păstrează poziția și în Poolurile mele, în acest browser.

Deschide Raydium CLMM în Creare pool pe Raydium →

Opțiunile, pe rând

#optiunile-pe-rand
  • Mintul de bază: Primul token al perechii. Îl alegi din selector sau lipești mintul. Tokenul de cotare este exclus din lista lui, ca să nu poți alege același mint de două ori.
  • Mintul de cotare: Al doilea token al perechii, setat la fel. SOL este implicit; SOL, USDC și USDT sunt fixate în partea de sus a selectorului, iar orice alt mint poate fi căutat sau lipit.
  • Prețul inițial: Prețul de deschidere, în tokenuri de cotare per token de bază. Este prețul de piață actual al perechii când aceasta se tranzacționează deja, altfel prețul de pornire pe care îl introduci. Trebuie să fie peste zero.
  • Min: Mânerul inferior de pe grafic, partea de jos a intervalului de preț. Trebuie să fie peste 0. Cu cât este mai jos sub preț, cu atât ai mai mult spațiu până când poziția iese din interval în jos.
  • Max: Mânerul superior de pe grafic, partea de sus a intervalului de preț. Trebuie să fie peste minim. Graficul arată cât de largă este banda în jurul prețului, cu un procent pe fiecare mâner.
  • Nivelul de comision: Nivelul comisionului de swap al poolului: 0.01%, 0.02%, 0.03%, 0.04%, 0.05%, 0.25%, 1%, 2% sau 4%. Pagina îl preselectează pentru perechea detectată. Potrivește-l cu volatilitatea perechii: 0.01% pentru perechi stabile, 0.05% pentru perechi blue-chip, 0.25% pentru tokenuri volatile cu capitalizare medie, iar 1% și peste pentru cele subțiri sau rapide. Fiecare nivel corespunde uneia dintre configurațiile de pool Raydium; dacă un nivel nu are o configurație activă, execuția se oprește și cere alt nivel.
  • Cantitatea de bază: Cât din tokenul de bază depui. Trebuie să fie peste zero. Poziția este dimensionată după această cantitate.
  • Suma de cotare: Calculată din preț și din interval și marcată auto. Poziția poate folosi cu până la 5% mai mult decât această sumă.

Comisioane și costuri

#comisioane-si-costuri

Comisionul actual al platformei: 0.15 SOL pentru ruta concentrată CLMM. Ruta AMM Standard Raydium, pe tot intervalul, costă 0.1 SOL, iar ruta AMM V4 veche 0.12 SOL. Fiecare sumă este fixă pentru ruta respectivă în aplicație, iar Creare pool de lichiditate o arată pe cea aplicabilă în chitanță înainte să semnezi.

CostSumă
Comisionul platformei J Tools0.15 SOL pe ruta CLMM (0.1 SOL AMM Standard, 0.12 SOL V4 vechi)
Comisionul de rețea Solanao sumă mică plătită validatorilor, plus rentul pentru orice cont nou on-chain

Creare pool de lichiditate nu afișează niciun comision de protocol DEX pentru această rută. Estimează aproximativ 0.061 SOL rent pentru conturile poolului și ale poziției, plus comisionul standard de rețea Solana (o fracțiune de cent) pentru fiecare tranzacție. Niciunul dintre aceste costuri nu se scade din lichiditatea depusă.

Greșeli frecvente și depanare

#greseli-frecvente-si-depanare
  • Intervalul de preț nu este valid. Minimul trebuie să fie peste 0 și maximul peste minim, altfel Creează poolul rămâne închis. Prețurile pe care calculul tick-urilor nu le poate reprezenta și un interval atât de îngust încât ambele capete se rotunjesc la același tick opresc execuția înainte de poziție, cu un mesaj care îți cere valori mai apropiate de prețul curent sau un interval mai larg.
  • Creează poolul rămâne închis. Are nevoie de pereche, de cantitatea de bază și de un interval valid care să conțină prețul. Când pagina găsește un pool CLMM finanțat pentru această pereche și acest nivel de comision, butonul devine Deschide în Adăugare lichiditate: adaugă în acel pool cu Adăugare / retragere lichiditate sau alege alt nivel de comision.
  • Poziția apare în afara intervalului. Nu este o eroare. Înseamnă că prețul pieței a urcat peste limita superioară sau a coborât sub cea inferioară, deci poziția a oprit câștigarea comisioanelor și s-a transformat într-un singur token. Reîncepe să câștige dacă prețul revine în bandă, sau poți închide poziția și o poți redeschide cu limite noi.
  • Pierderea impermanentă pare mai mare decât te așteptai. Un interval CLMM strâns concentrează atât veniturile din comisioane, cât și pierderea din divergență. Dacă prețul se mișcă puternic împotriva intervalului tău, reechilibrarea din pool te poate lăsa cu mai mult din tokenul mai slab decât aveai la început. Intervalele mai strânse câștigă mai mult cât timp prețul e în interval, dar suferă mai tare din pierderea impermanentă când prețul iese.

Pentru lista completă și semnificația fiecărui cod, vezi Referința codurilor de eroare.

Sfaturi avansate

#sfaturi-avansate
  • Centrează intervalul sau înclină-l intenționat. Un interval centrat pe prețul curent dă o depunere echilibrată din cele două tokenuri. Dacă înclini banda astfel încât prețul să fie aproape de o margine, oferi lichiditate mai ales într-un token, util dacă ai o părere despre direcție sau vrei să acumulezi o parte. O bandă aflată complet deasupra sau dedesubtul prețului este oprită înainte să poți apăsa butonul.
  • Urmărește lichiditatea pe niveluri de comision. O pereche poate avea mai multe pooluri la niveluri de comision diferite. Dacă intri pe nivelul unde se află deja volumul real, de obicei câștigi mai mult decât deschizând un pool subțire la alt nivel. Verifică unde se tranzacționează efectiv înainte să te angajezi.

Instrumente conexe

#instrumente-conexe

© 2026 J Tools