DEXها و نقدینگی

توکن به‌تنهایی قابل خرید و فروش نیست. کسی باید هر دو طرف معامله را جایی بگذارد که بازار بتواند آن‌ها را به هم برساند. در سولانا این جا یک استخر نقدینگی در صرافی غیرمتمرکز (DEX) است. این صفحه توضیح می‌دهد استخر چیست، توکن شما چطور قابل معامله می‌شود و J Tools با کدام بازارها کار می‌کند.

استخر نقدینگی چیست

#استخر-نقدینگی-چیست

استخر نقدینگی حسابی روی زنجیره است که هم‌زمان دو توکن را نگه می‌دارد، مثلاً توکن شما را در جفت با SOL (یا USDC). معامله‌گران به‌جای معامله با یک فرد دیگر، با استخر سواپ می‌کنند. نسبت دو توکن در استخر قیمت را تعیین می‌کند و هر خرید یا فروش این نسبت را تغییر می‌دهد.

وقتی استخری می‌سازید، هر دو طرف را خودتان واریز می‌کنید. همین واریز اول است که توکن را قابل معامله می‌کند. از آن لحظه هر کسی می‌تواند توکن را بخرد یا بفروشد و قیمت با معاملات جابه‌جا می‌شود. وقتی بازار شکل گرفت، می‌توانید با سواپ در آن معامله کنید و موقعیت‌های خودتان را در استخرهای من دنبال کنید.

ابزارها را در اپ باز کنید →

اندازهٔ واریز مهم است. استخر کم‌عمق با معاملات کوچک هم زیاد تکان می‌خورد (لغزش قیمت بالا)، اما استخر عمیق‌تر پایدارتر می‌ماند. عدد درست واحدی وجود ندارد؛ به حجم معاملاتی که انتظار دارید و اینکه می‌خواهید قیمت تا چه حد ثابت بماند بستگی دارد.

یادداشت

جفت کردن با SOL گزینهٔ پیش‌فرض رایج در سولانا است. اگر جفت SOL می‌خواهید ولی فقط SOL بومی دارید، بسته‌بند wSOL رایگان SOL را به SOL بسته‌بندی‌شده (توکن SPL که استخر می‌تواند نگه دارد) تبدیل می‌کند و برمی‌گرداند.

توکن چطور اولین بازارش را پیدا می‌کند

#توکن-چطور-اولین-بازارش-را-پیدا-میکند

دو مسیر وجود دارد که هر کدام برای نوعی راه‌اندازی مناسب است.

1. استخر مستقیم در یک DEX

   توکن SPL دارید (مثلاً از سازنده توکن) و می‌خواهید بازار را خودتان باز کنید. به ساخت استخر نقدینگی بروید، DEX و جفت را انتخاب کنید، هر دو طرف را واریز و امضا کنید. استخر بلافاصله فعال و قابل معامله است.

2. راه‌اندازی با منحنی پیوند، سپس فارغ‌التحصیلی

   توکن را روی منحنی پیوندی به سبک Pump.fun راه‌اندازی می‌کنید؛ توکن از اولین خرید روی منحنی معامله می‌شود و قیمت را فرمولی ثابت تعیین می‌کند. در ابتدا به واریز در استخر نیازی نیست. وقتی منحنی پر شود (فارغ‌التحصیلی)، توکن به یک استخر DEX منتقل می‌شود که معمولاً PumpSwap است.

بیشتر تیم‌هایی که توکنی معمولی و کنترل کامل روی استخر می‌خواهند مسیر اول را انتخاب می‌کنند. منحنی پیوند برای راه‌اندازی‌های سریع و کم‌دردسری مناسب است که بازارشان با خرید مردم شکل می‌گیرد.

بازارهای پشتیبانی‌شده

#بازارهای-پشتیبانیشده

J Tools با Raydium (V4، CPMM و CLMM)، Meteora (DLMM)، Orca (Whirlpool و Splash Pool) و PumpSwap کار می‌کند. انتخاب درست معمولاً به این بستگی دارد که نقدینگی توکن شما همین حالا کجاست و آیا روی منحنی پیوند راه‌اندازی کرده‌اید یا نه. زبانه‌های زیر توضیح کوتاهی دربارهٔ هر کدام می‌دهند، و مرجع DEXها و شبکه‌های پشتیبانی‌شده همهٔ بازارها را با انواع استخر و کارهایی که J Tools روی هر کدام انجام می‌دهد فهرست می‌کند.

ساخت استخر نقدینگی را در اپ باز کنید →

Raydium Raydium CLMM ساخت استخر نقدینگی Meteora ساخت استخر نقدینگی, سواپ Orca (Whirlpool) سواپ PumpSwap منحنی Pump.fun

بزرگ‌ترین DEX در سولانا از نظر حجم و انتخاب پیش‌فرض برای بیشتر جفت‌ها. J Tools در اینجا از انواع استخر V4 و CPMM آن پشتیبانی می‌کند (نوع متمرکز CLMM زبانهٔ جداگانه دارد). بعضی لانچ‌پدها، مثل LaunchLab خود Raydium، توکن‌هایشان را به استخرهای Raydium منتقل می‌کنند، پس شاید جفتی که می‌خواهید از قبل وجود داشته باشد. توکن‌های فارغ‌التحصیل Pump.fun اما به PumpSwap می‌روند.

نوع استخر نقدینگی متمرکز Raydium. به‌جای پخش واریز در کل بازهٔ قیمت، آن را در یک محدوده متمرکز می‌کنید تا همان سرمایه در جایی که معامله واقعاً انجام می‌شود نقدینگی عمیق‌تری بدهد. موقعیت متمرکز می‌تواند کارمزد معاملاتی بیشتری به دست بیاورد، اما باید بازهٔ قیمت معقولی تعیین کنید. این کارمزدها تا وقتی برداشتشان نکنید روی موقعیت می‌مانند، و کارمزد LP این کار را برای موقعیت‌های Raydium CLMM، Meteora DLMM و DAMM v2 و Orca Whirlpool انجام می‌دهد. در J Tools، CLMM نوع استخری است که داخل همان صفحهٔ ساخت استخر نقدینگی انتخاب می‌کنید، نه ابزاری جداگانه.

J Tools برای باز کردن استخر و مدیریت نقدینگی از Meteora DLMM پشتیبانی می‌کند. اگر جفت Meteora می‌خواهید، آن را در ساخت استخر نقدینگی انتخاب کنید. مسیرهای DAMM v1 و v2 در آنجا با برچسب «به زودی» مشخص شده‌اند. نمی‌توانید Meteora را به‌عنوان بازار سواپ تعیین کنید، اما ابزار سواپ از مسیریابی Jupiter استفاده می‌کند که اگر نقدینگی توکن در استخر Meteora باشد، می‌تواند معامله را از همان‌جا انجام دهد.

DEXی با نقدینگی متمرکز که بر پایهٔ استخرهای Whirlpool ساخته شده است. مثل Raydium CLMM، واریز شما به‌جای کل منحنی در یک محدودهٔ قیمت انتخاب‌شده متمرکز می‌شود. برای باز کردن استخر و مدیریت نقدینگی پشتیبانی می‌شود. نمی‌توان آن را به‌عنوان بازار سواپ تعیین کرد، هرچند مسیریابی Jupiter در ابزار سواپ می‌تواند معامله را از استخر Orca انجام دهد.

DEXی که توکن‌های Pump.fun پس از فارغ‌التحصیلی از منحنی پیوند به آن منتقل می‌شوند. برای استخر و سواپ پشتیبانی می‌شود. یک نکته: مینت LP در PumpSwap ممکن است توکن Token-2022 باشد که بعضی اسکنرهای سادهٔ SPL آن را اشتباه می‌خوانند، پس اینجا به داده‌های خود J Tools بیشتر از یک اکسپلورر عمومی اعتماد کنید.

استخر نیست، منحنی پیوند است. توکن از اولین خرید روی منحنی معامله می‌شود، قیمت را فرمولی ثابت تعیین می‌کند و به واریز نقدینگی اولیه نیازی نیست. وقتی منحنی پر شود، توکن فارغ‌التحصیل می‌شود و به یک استخر DEX می‌رود. این بازار پشت راه‌اندازی‌های مبتنی بر منحنی و معاملات اولیهٔ پس از آن است.

احتیاط

نقدینگی یک استخر تازه را هر کسی که موقعیت LP را کنترل می‌کند می‌تواند بیرون بکشد. اگر سازندهٔ توکن هستید و می‌خواهید دارندگان به استخر اعتماد کنند، برای سرنوشت توکن‌های LP خود برنامه داشته باشید و پیش از آن اختیارات توکن را با غیرقابل تغییر کردن لغو کنید.

استخرها و کارمزدها

#استخرها-و-کارمزدها

باز کردن استخر کارمزد شبکه به‌علاوهٔ کارمزد پلتفرم ابزار را دارد، و واریز برای حساب‌های جدید به اجاره نیاز دارد. هزینه‌ها و SOL مورد نیاز شما این‌ها را تفکیک می‌کند و جدول کارمزدها ارقام فعلی هر ابزار را دارد.

احتیاط

دربارهٔ کارمزدها. هر اقدام دو هزینه دارد: کارمزد شبکه سولانا که به اعتبارسنج‌ها می‌رسد، و کارمزد پلتفرم J Tools. کارمزد پلتفرم همیشه پیش از تأیید در اپ نمایش داده می‌شود و تا امضا نکنید هیچ مبلغی کسر نمی‌شود. کارمزدها ممکن است با گذشت زمان تغییر کنند، پس به خلاصهٔ داخل اپ اعتماد کنید، نه به عددی که یک بار دیده‌اید.

مرتبط

#مرتبط

• ساخت استخر نقدینگی از یک ترمینال برای توکن خود یک استخر نقدینگی سولانا بسازید، با مسیرهای Raydium، Orca، Meteora و PumpSwap و پیش‌نمایش هزینه پیش از امضا. 0.05–0.15 SOL بسته به مسیر
• سواپ هر توکن سولانا را از کیف پول خودتان با توکن دیگری سواپ کنید، با مظنه زنده از مسیریابی Jupiter، لغزش قابل تنظیم و نمایش کارمزد پیش از امضا. 0.8% از مبلغ سواپ
• استخرهای من همه موقعیت‌های نقدینگی کیف پول خود در سولانا را در Raydium، Orca، Meteora و PumpSwap در یک صفحه ببینید، همراه با ارزش و کارمزدها. رایگان. رایگان
• DEXها و شبکه‌های پشتیبانی‌شده همهٔ DEXهای سولانا که J Tools با آن‌ها کار می‌کند، از Raydium و Orca تا Meteora و PumpSwap، و اینکه کدام ابزارها روی هر کدام استخر می‌سازند، معامله می‌کنند یا نقدینگی را مدیریت می‌کنند.
• سازنده توکن یک توکن SPL در سولانا را در مرورگر بسازید: نام، نماد، عرضه، اعشار و لوگو را تنظیم کنید، یک‌بار امضا کنید و مینت در کمتر از یک دقیقه زنده است. 0.1–0.35 SOL
• غیرقابل تغییر کردن اختیار مینت، فریز و به‌روزرسانی توکن SPL سولانای خود را در یک تراکنش لغو کنید تا دیگر هیچ چیزی در آن تغییر نکند. 0.2 SOL. 0.2 SOL

نکته

J Tools غیرحضانتی است. ما هرگز کلیدهای خصوصی کیف پول شما را ذخیره نمی‌کنیم و هرگز عبارت بازیابی شما را درخواست نمی‌کنیم. هر تراکنشی که در یک کیف پول متصل تأیید می‌کنید داخل همان کیف پول امضا می‌شود و کلید آن هرگز به سرورهای ما نمی‌رسد. چند ابزار چند کیف پولی اجازه می‌دهند کلید خصوصی کیف پول‌های داغ یک‌بارمصرف را وارد کنید؛ این کلیدها در تب مرورگر شما می‌مانند و همان‌جا امضا می‌کنند. افزایش‌دهنده دارندگان تنها ابزاری است که کلیدی را به پردازشگر ما می‌سپارد: کلید کیف پول توزیع‌کنندهٔ تازه‌ای که برای هر اجرا می‌سازد، آن هم رمزنگاری‌شده. هرگز کلید کیف پولی را که دارایی بلندمدت شما در آن است وارد نکنید، و اگر صفحه‌ای عبارت بازیابی شما را خواست، دست نگه دارید و آن صفحه را ببندید.