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Crea LP Whirlpool Orca

Su J Tools puoi aprire un pool Orca in due punti: la pagina Orca: crea LP dell’app, cioè Crea LP bloccato su Orca, oppure direttamente Crea LP scegliendo un percorso Orca. Entrambi seguono lo stesso flusso e applicano la stessa commissione. Sono attivi due percorsi Orca: Whirlpool (concentrato, scegli tu livello di commissione e intervallo di prezzo) e Splash (un semplice pool a intervallo completo con commissione fissa dell’1%).

Una posizione Whirlpool è concentrata. Scegli un livello di commissione, un intervallo di prezzo e gli importi da depositare, poi firmi con il tuo wallet. Orca ti consegna un NFT della posizione che rappresenta la tua quota del pool, e la posizione guadagna commissioni di swap finché il prezzo di mercato resta dentro la fascia che hai scelto.

Cos’è

#cose

Il percorso Orca Whirlpool di Crea LP apre una posizione di liquidità concentrata nei pool Whirlpool di Orca. Invece di distribuire i token in modo uniforme su tutti i prezzi possibili, li concentri in una fascia dove ti aspetti che avvengano gli scambi. Più liquidità hai dentro quella fascia, più grande è la tua quota delle commissioni di swap finché il prezzo resta lì.

Tutto si fa dal browser. Colleghi un wallet, imposti la coppia, inserisci quanto depositare del tuo token (il lato quote viene calcolato dall’intervallo), scegli un livello di commissione (che porta con sé la sua spaziatura dei tick), definisci l’intervallo di prezzo e firmi. Il risultato è un NFT della posizione che resta nel tuo wallet; la finestra di esecuzione lo mostra come NFT di posizione in Salva questi dati. Se i pool sono una novità per te, l’introduzione DEX e liquidità spiega le basi, e il Glossario chiarisce i termini che non conosci.

Come funziona (dietro le quinte)

#come-funziona-dietro-le-quinte

Un Whirlpool è il pool a liquidità concentrata di Orca. Invece di un’unica curva continua, l’asse dei prezzi è diviso in gradini distinti chiamati tick. La spaziatura dei tick decide quanto sono fini questi gradini, e ogni spaziatura è legata a un livello di commissione di swap: una spaziatura stretta (come 1) divide l’asse in tanti piccoli gradini e permette alla liquidità di stare in una fascia molto stretta, mentre una larga (come 256) usa gradini ampi per un intervallo largo e che richiede poca manutenzione. Quando scegli un livello di commissione, Crea LP imposta per te la spaziatura corrispondente, perché l’app accetta solo la spaziatura che appartiene a quel livello.

Quando apri una posizione, scegli un prezzo minimo e un prezzo massimo. Il deposito viene concentrato matematicamente tra questi due limiti. Finché il prezzo di mercato resta dentro l’intervallo, la tua liquidità è attiva: gli swap passano da lì e incassi una parte della commissione di swap proporzionale alla liquidità che hai al prezzo attuale. Dato che il capitale è stretto in una fascia e non sparso su tutta la curva, ogni dollaro guadagna molte più commissioni che in un pool a intervallo completo.

La ripartizione tra i due token non la scegli liberamente. Il pool la ricava dalla posizione del prezzo attuale rispetto al tuo intervallo. Crea LP dimensiona la posizione a partire dalla quantità base e da lì calcola il lato quote. Se il prezzo è vicino al limite inferiore, la posizione contiene soprattutto il token che si sta deprezzando; vicino al limite superiore, soprattutto l’altro. Più il prezzo è vicino a un limite, più il deposito è sbilanciato. Quando il prezzo esce fuori dall’intervallo, la posizione smette di guadagnare e si converte tutta nel token del lato da cui il prezzo è uscito, finché il prezzo non rientra o non reimposti l’intervallo.

Orca registra la tua posizione come un NFT mintato nel tuo wallet. Quell’NFT è il tuo diritto sulla liquidità depositata e sulle commissioni che matura, ed è ciò che gli strumenti successivi leggono per farti aggiungere, togliere o chiudere la posizione. La commissione di piattaforma è un trasferimento di SOL verso il wallet delle commissioni di piattaforma, aggiunto alla transazione del pool quando ci sta e inviato come richiesta a parte subito dopo quando non ci sta.

Passo dopo passo

  1. Apri Crea LP sul percorso Orca
  2. Imposta la coppia di token
  3. Inserisci gli importi da depositare
  4. Scegli il livello di commissione
  5. Imposta l’intervallo di prezzo
  6. Crea la posizione e salva gli ID

Come funziona

Whirlpool, commissione, poi posizione fino a tre richieste di firma

  1. Whirlpool creato al tuo prezzo iniziale Whirlpool
  2. Il livello di commissione fissa la spaziatura tick spacing
  3. Posizione aperta tra i tuoi due prezzi tick range
  4. NFT della posizione mintato nel tuo wallet LP Mint
  5. Il prezzo nell’intervallo decide la quota A/B
  6. Commissione come trasferimento di SOL 0.15 SOL
  7. Guadagna commissioni solo nell’intervallo in range

Attivo, salva il Pool ID e l’LP Mint mainnet

cerchi: passaggi di Passo dopo passo; quadrati: passaggi di Come funziona

Quando usarlo

#quando-usarlo
  • Vuoi una liquidità efficiente in termini di capitale su Orca e hai un’idea di dove la coppia verrà davvero scambiata.
  • Fornisci liquidità a una coppia che si muove in una fascia abbastanza stabile, e vuoi che il deposito lavori lì invece di disperdersi.
  • Vuoi una posizione Orca da gestire in seguito da un solo posto, custodita come NFT nel tuo wallet.
  • Sei disposto a tenere d’occhio la posizione, perché gli intervalli concentrati richiedono attenzione quando il prezzo si sposta.

Per lanciare invece un pool standard a intervallo completo, o per confrontare fianco a fianco le strutture dei pool dei DEX, usa Crea LP. Per la liquidità concentrata su Raydium invece che su Orca, vedi Raydium CLMM. Per aggiungere o togliere liquidità da una posizione esistente, usa Aggiungi / rimuovi liquidità.

Prima di iniziare

#prima-di-iniziare
  • Un wallet collegato (come collegarlo). La pagina blocca la creazione finché non colleghi un wallet.
  • Abbastanza SOL per la commissione di piattaforma, il rent degli account on-chain del nuovo pool e della posizione, e la commissione di rete.
  • I due mint della coppia (base e quote), più un saldo di ciascuno da depositare.
  • Un’idea chiara del prezzo di apertura e dei limiti inferiore e superiore tra cui vuoi tenere la liquidità.

Passo dopo passo

#passo-dopo-passo

  1. Apri Crea LP sul percorso Orca

    Apri Orca: crea LP, che si apre su Whirlpool, oppure Crea LP e la sua scheda Orca, e collega il wallet in cima alla pagina. Scegli Whirlpool tra i tipi di pool Orca. Accanto trovi Splash, se invece vuoi un semplice pool a intervallo completo con commissione fissa dell’1%.

  2. Imposta la coppia di token

    Inserisci i mint base e quote. Entrambi usano il selettore di token condiviso, quindi puoi incollare un mint o sceglierne uno che hai già. SOL, USDC e USDT sono fissati in cima al selettore del quote, qualsiasi altro mint si può cercare o incollare, e i due lati non possono essere lo stesso token.

  3. Inserisci gli importi da depositare

    Scrivi la quantità del tuo token base, oppure usa il chip 25%, 50%, 60% o Max. La quantità quote viene calcolata dal prezzo e dall’intervallo ed è segnata auto. Il Prezzo iniziale, in token quote per token base, è il prezzo di mercato attuale della coppia quando la coppia è già scambiata; quando non lo è, lo scrivi tu nel campo del prezzo sopra il grafico. La posizione viene dimensionata dalla quantità base.

  4. Scegli il livello di commissione

    Scegli uno dei nove livelli di commissione di swap: 0.01%, 0.02%, 0.04%, 0.05%, 0.16%, 0.3%, 0.65%, 1% o 2%. La pagina ne sceglie uno in anticipo per la coppia che rileva, finché non ne tocchi un altro. Ogni livello ha la sua spaziatura dei tick, impostata per te. I livelli bassi sono adatti alle coppie stabili, quelli alti rendono di più per scambio sulle coppie volatili.

  5. Imposta l’intervallo di prezzo

    Il grafico disegna le candele in tempo reale della coppia con il tuo intervallo sopra. Tocca ±10%, ±25%, ±50% o Intervallo completo, oppure trascina le maniglie Min e Max. Il minimo deve essere sopra 0 e il massimo sopra il minimo. Un intervallo che lascia fuori il prezzo metterebbe nel pool un solo token, quindi Crea il pool resta bloccato finché il prezzo non torna dentro l’intervallo. Quando la coppia è già scambiata, il grafico dice anche per quanta parte delle ultime 24 ore, 7 giorni o 30 giorni il prezzo sarebbe rimasto nel tuo intervallo.

  6. Crea la posizione e salva gli ID

    Controlla la ricevuta, poi premi Crea il pool. La finestra di esecuzione elenca fino a tre approvazioni: l’apertura del Whirlpool, la commissione di piattaforma se non è entrata nella transazione del Whirlpool, poi l’aggiunta della liquidità con la posizione. Un intervallo che richiede nuovi tick array aggiunge un altro passaggio prima della posizione, la preparazione degli account dell’intervallo di prezzo, e Splash segue lo stesso ordine. Se rifiuti a metà, l’esecuzione si ferma lì, e Riprendi da dove si è fermato la riprende più tardi senza riaprire il pool né addebitare due volte una commissione già pagata. Alla conferma, salva il Pool ID e l’NFT di posizione da Salva questi dati, poi aprili su Solscan. L’app tiene anche il pool in I miei pool in questo browser.

Apri la pagina Orca: crea LP →

Le opzioni, spiegate

#le-opzioni-spiegate
  • Mint base: il primo token della coppia. Si inserisce con il selettore di token condiviso, quindi puoi incollare un indirizzo o sceglierne uno che hai.
  • Mint quote: il secondo token della coppia. SOL, USDC e USDT sono fissati in cima al selettore, e un altro mint si può cercare o incollare. Non può coincidere con il token base.
  • Livello di commissione: la commissione di swap applicata dal pool, una tra 0.01%, 0.02%, 0.04%, 0.05%, 0.16%, 0.3%, 0.65%, 1% o 2%. La pagina la sceglie in anticipo per la coppia che rileva, finché non scegli tu.
  • Spaziatura dei tick: quanto finemente il pool divide l’asse dei prezzi. Segue il livello di commissione (1, 2, 4, 8, 16, 64, 96, 128 o 256) e non si può modificare. Una spaziatura più piccola stringe di più la liquidità e rende di più per dollaro dentro l’intervallo, ma ne esce prima.
  • Prezzo iniziale: il prezzo di apertura del pool, espresso in token quote per token base. Il prezzo di mercato attuale della coppia quando la coppia è già scambiata, altrimenti il prezzo che scrivi tu. Deve essere maggiore di zero.
  • Min: la maniglia inferiore sul grafico, il fondo del tuo intervallo. Deve essere sopra 0.
  • Max: la maniglia superiore sul grafico, la cima del tuo intervallo. Deve essere sopra il minimo.
  • Quantità base: quanto token base depositi. La posizione viene dimensionata da questo numero.
  • Quantità quote: calcolata in base a dove si trova il prezzo nel tuo intervallo e segnata auto, quindi non la scrivi tu.
  • NFT di posizione: Orca minta la tua posizione come un NFT che resta nel tuo wallet, e la finestra di esecuzione lo mostra come NFT di posizione in Salva questi dati. Rappresenta il tuo diritto sulla liquidità depositata e sulle commissioni che matura, ed è ciò che ti permette di gestire o chiudere la posizione in seguito.

Commissioni e costi

#commissioni-e-costi

Commissione di piattaforma attuale: 0.15 SOL sul percorso Whirlpool concentrato, 0.1 SOL su uno Splash Pool. L’importo è fisso per percorso nell’app, e Crea LP lo mostra nella ricevuta prima della firma.

CostoImporto
Commissione di piattaforma J Tools (Crea LP)0.15 SOL su Whirlpool, 0.1 SOL su Splash
Commissione di rete Solanauna piccola somma pagata ai validator, più il rent dei nuovi account on-chain

Per Orca, Crea LP non mostra nessuna commissione del protocollo DEX. Oltre alla commissione di piattaforma, Solana applica una piccola commissione di rete per transazione (una frazione di centesimo in SOL), e creare un nuovo Whirlpool con una posizione blocca un po’ di SOL come rent degli account per tenere in vita quegli account on-chain. Il rent non è una commissione nel senso comune: sono SOL tenuti nei nuovi account. Lascia nel wallet abbastanza SOL per coprire tutte e tre le voci, altrimenti la firma fallisce per fondi insufficienti.

Errori comuni e soluzioni

#errori-comuni-e-soluzioni
  • Campi obbligatori mancanti. Crea il pool resta bloccato finché non imposti la coppia e la quantità base e, su Whirlpool, l’intervallo. Il prezzo iniziale deve essere sopra zero.
  • Intervallo di prezzo non valido. Il minimo deve essere sopra 0 e il massimo sopra il minimo, altrimenti Crea il pool resta bloccato. I due estremi vengono poi arrotondati alla spaziatura dei tick; se finiscono sullo stesso tick, l’esecuzione si ferma prima della posizione e ti chiede di allargare l’intervallo.
  • Stesso token su entrambi i lati. Base e quote devono essere mint diversi. Il selettore esclude il lato che hai già scelto.
  • La posizione esce dall’intervallo. Se il prezzo di mercato supera il limite inferiore o superiore, la posizione smette di guadagnare e finisce tutta da un lato della coppia. Allarga l’intervallo o reimpostalo attorno al nuovo prezzo per rimettere al lavoro la liquidità. Partire con il prezzo attuale al centro della fascia tiene attive entrambe le direzioni più a lungo.
  • Perdita impermanente. Mentre il prezzo si muove dentro l’intervallo, il pool ribilancia i due token a tuo sfavore, quindi la posizione può valere meno che tenere semplicemente i token. Gli intervalli concentrati stretti amplificano l’effetto. Le commissioni guadagnate aiutano a compensare, ma con un movimento forte in una sola direzione possono non bastare. Dimensiona la posizione tenendone conto.
  • Prezzo e importi non tornano. Se il prezzo del pool e il tuo intervallo richiederebbero più di dieci volte la quantità quote del modulo, l’esecuzione si ferma prima della posizione e indica l’importo che servirebbe. Correggi il prezzo iniziale o gli importi. Anche un Whirlpool già finanziato con la stessa coppia e la stessa spaziatura dei tick ferma l’esecuzione prima di qualsiasi firma; in quel caso aggiungi liquidità a quel pool con Aggiungi / rimuovi liquidità.

Per l’elenco completo e il significato di ogni codice, vedi il Riferimento codici di errore.

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